Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę.
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę, dodatkowo poza podstawowymi wymienionymi w pierwszym artykule – mogą dotyczyć: polityki dywidendowej, zysków, planów ekspansji, badań, procesu zarządzania oraz relacji z pracownikami. Poniżej druga część pytań znajdujących się na końcu książki „Analiza fundamentalna”, autor John C. Ritchie, WIG-PRESS 1997 r. Pierwszą część pytań opisałem w artykule: Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę cz. 1
Zakres informacji, które możemy uzyskać odwiedzając spółkę:
I. POLITYKA WYPŁATY DYWIDEND
II. ZYSKI
III. INNE TEMATY
IV. EKSPANSJA
V. BADANIA
VI. ZARZĄDZANIE
VII. STOSUNKI Z PRACOWNIKAMI
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- polityka wypłat dywidend
1.Dywidendy jako odsetek zysków i odsetek przepływów gotówkowych.
2.Możliwości zwiększenia wypłat dywidend.
3.Możliwości wypłat dywidendy w akcjach.
4.Możliwość stałego zwiększania (zmniejszania) rocznego wskaźnika wypłaty dywidend.
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- zyski
1.Trend kosztów siły roboczej i materiałowych, stosunek każdej z tych wielkości do przychodów ze sprzedaży.
2.Możliwości dostosowania cen sprzedaży do wyższych kosztów.
3.Programy redukcji kosztów: wyjaśnić.
4.Marża zysku w porównaniu z rokiem poprzednim.
5.Trend zysków w pełnym roku bieżącym w porównaniu z rokiem poprzednim.
6.Zysk na akcję za pełny rok.
7.Pozycje o charakterze nietypowym: wyjaśnić.
8.Inne (poza działalnością operacyjną) źródła dochodów w porównaniu z rokiem poprzednim.
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- inne tematy
1.Czy firma jest zaangażowana w postępowanie sądowe?
2.Jak wpłynęło na działalność firmy dane rozporządzenie rządowe?
3.Czy podpisane są i dotrzymywane długoterminowe umowy z odbiorcami?
4.Czy odczuwalne są problemy spowodowane strajkiem lub konsekwencje strajku z przeszłości?
5.Czy i w jakim zakresie firma jest ubezpieczona na wypadek powodzi lub innych klęsk żywiołowych?
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- ekspansja
1.Szczegóły programu ekspansji: rozmieszczenie zakładów produkcyjnych, nowe produkty.
2.Potrzeby kapitałowe: rozważane metody finansowania.
3.Planowane zwiększenie powierzchni produkcyjnej: procentowe lub w jednostkach fizycznych, lub planowane zwiększenie możliwości produkcyjnych w jednostkach pieniężnych.
4.Czy spółka może uzyskać świadectwo konieczności lub zastosować przyspieszoną amortyzację nowych budynków?
5.Plany dotyczące wykupów.
6.Koszty nowych budynków i wyposażenia na jednostkę produkcji dodanej w porównaniu z takim wskaźnikiem sprzed roku i sprzed pięciu lat.
7.Oczekiwana wartość sprzedaży na jednego dolara nowych inwestycji w porównaniu z takim wskaźnikiem z lat ubiegłych.
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- badania
1.Suma lub odsetek sprzedaży przeznaczane co roku na badania.
2.Liczba zatrudnionych przy badaniach i liczba zatrudnionych ze stopniami naukowymi.
3.Lista przyznanych patentów będących efektem pracy badawczej.
4.Nowe produkty i ich perspektywy.
5.Sprzedaż produktów, które zostały opracowane w wyniku pracy badawczej wykonanej przez ostatnie pięć do piętnastu lat, jako odsetek sprzedaży ogółem (jest to najważniejszy miernik efektywności pracy badawczej)
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- zarządzanie
1.Czy skład personalny zarządu jest względnie stały, czy zachodzą w nim częste zmiany?
2.Średni wiek wyższego kierownictwa.
3.Czy firma jest kierowana autorytarnie?
4.Metody rekrutacji i szkolenia wyższego kierownictwa.
5.Czy zarządzanie jest scentralizowane, czy zdecentralizowane?
Pytania zadawane przez analityków odwiedzających spółkę- stosunki z pracownikami
1.Historia strajków (sięgająca daleko w przeszłość).
2.Odsetek zatrudnionych, którzy należą do związków zawodowych – w których zakładach pracują?
3.Polityka zarządu wobec pracowników.
4.Główne świadczenia i korzyści otrzymywane przez pracowników.
5.Wskaźnik rotacji zatrudnionych.
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
