Ponadczasowe artykuły o inwestowaniu: nowa sekcja w menu głównym

Ostatnio stworzyłem nową sekcję gdzie znajdziecie ponadczasowe artykuły o inwestowaniu w menu głównym.: Spis zagadnień, więcej informacji na temat tej sekcji oraz artykuły który tam się do tej pory znalazły poniżej:

Ponadczasowe artykuły o inwestowaniu, giełdzie i gospodarce:

Wszystkie historyczne wpisy według daty stworzenia znajdują się w Archiwum ale wiele z moich artykułów to wpisy ponadczasowe, poruszające zagadnienia w sposób który był, jest i będzie aktualny. Dzięki temu wiele zagadnień mogłem poniżej pogrupować tematycznie, podobnie jak pojęcia w encyklopedii/dobrej książce. W rezultacie można bardzo łatwo zapoznać się z poszczególnymi, konkretnymi zagadnieniami.

Bardzo dużą wartością mojego serwisu to nie tylko artykuły o inwestowaniu ale również komentarze moje i innych czytelników pod poszczególnymi wpisami, które dodatkowo wyjaśniają omawianą tematykę i odpowiadają na wiele pytań czytelników.

Do tej pory na moim blogu znalazły się następujące, wybrane ponadczasowe artykuły o inwestowaniu, giełdzie i gospodarce:

1. Jak analizować giełdę: Proces inwestycyjny
2. Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie
3. Spostrzeżenia ponadczasowe o giełdzie
4. Spostrzeżenia pondaczasowe o gospodarce
5. Spostrzeżenia ponadczasowe o finansach publicznych
6. Demografia Polski 2012, daje do myślenia
7. Praca jako analityk akcji
8. Polecane książki
9. Analiza biznesu
10. Metody wyceny
11. Sprawozdania finansowe i Analiza finansowa

[WP-Coder id=”2″]

Ponadczasowe artykuły – Jak analizować giełdę: Proces inwestycyjny

• Wstęp
• Wyniki finansowe spółek giełdowych
• Rekomendacje biur maklerskich
• Wiadomości: gospodarka i spółki giełdowe

Ponadczasowe artykuły – Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie

• „Być zwyciężonym i nie ulec to zwycięstwo, zwyciężyć i spocząć na laurach to porażka”
• Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; W. Buffet
• Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; Warren Buffet
• Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Jak nie tracić pieniędzy: Jesteśmy tylko ludźmi, ale trzeba „mieć jaja”. Co zrobi teraz RPP?
• Jak stracić 9,8 % w czasie gdy kurs spółki rośnie o 12 % ? Płacąc często prowizje, spread oraz podatki …
• Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie: Lewar… dźwignia finansowa czy zapadnia finansowa?
• „Jak żyć…” z giełdy? czyli ile trzeba zarabiać aby utrzymywać się tylko z giełdy
• „Zawód inwestor giełdowy” czego Ci nie powiedzą…

Ponadczasowe artykuły – Sytuacja na giełdzie

• Historia 2000-2014: zachowanie giełdy a obniżki stóp procentowych oraz dynamika PKB
• Przed nami hossa czy bessa? Co podpowiada nam „margines bezpieczeństwa” w drugiej odsłonie?
• Trend boczny na giełdzie efektem słabych danych makro? Kondycja polskiej giełdy i innych giełd światowych maj 2014
• Jak nie dać się oszukać insiderom? Kiedy warto a kiedy nie warto brać udziału w nowej emisji akcji podczas IPO lub SPO?
• Forte: „Margines bezpieczeństwa” w inwestowaniu na giełdzie cz. 2: wskaźnik cena/zysk oraz cena/wartość księgowa
• Narzędzie excel: Ile można stracić a ile zyskać na IPO/SPO spółki giełdowej (IPO PKP Cargo)? dźwignia finansowa a zapadnia finansowa
• „Margines bezpieczeństwa” w inwestowaniu na giełdzie cz. 1: wskaźnik cena/zysk oraz cena/wartość księgowa
• Historia 1994-2013: Kupuj plotki, sprzedawaj fakty? Dynamika PKB Polski a przyszła stopa zwrotu na giełdzie
• Wpływ polskich inwestorów instytucjonalnych na giełdę i gospodarkę
• Historia 1998-2012: Szczyt na PKB i GPW oraz stopy procentowe RPP?
• „Być zwyciężonym i nie ulec to zwycięstwo, zwyciężyć i spocząć na laurach to porażka”
• Dołek na GPW i stopy procentowe RPP? Historia 1998-2012
• Dołek na PKB i GPW? Historia: 1998-2012
• Dlaczego analiza fundamentalna to klucz do sukcesu?: Jak to możliwe, że w latach 2001/2003 Polska giełda tak długo nie weszła w hossę pomimo tak długich i dużych obniżek stóp procentowych?

Ponadczasowe artykuły – Sytuacja gospodarki 

• Demografia odpowiedzialna za ponad 20% bezrobocia w Polsce w 2004 roku i emigrację Polaków? Wpływ demografii na rynek pracy w Polsce w latach 1966-2035
• Bezrobocie w Polsce spadnie do 5% w 2018 roku!? Cykl dziesięcioletni na rynku pracy w praktyce
• Historia 2000-2014: inflacja opóźniona względem PKB? co dalej w związku z tym z inflacją?
• Nie jest dobrze? Bardzo słaba inflacja. Polskę czeka deflacja?
• Prawdziwe przyczyny konfliktu Rosja-Ukraina i skutki dla polskiej gospodarki i giełdy
• Rok 2013: najlepsze za nami, katastrofa przed nami: tsunami demograficzne zbiera w Polsce żniwo a to dopiero początek…
• Polska, jak Niemcy, będzie eksporterem netto (a nawet już jest)? Jak to możliwe???
• Szok! Jeżeli w Polsce narzekamy na sytuację gospodarczą to co mają powiedzieć Ukraińcy ? Dlaczego tak mało zarabiamy?
• Bardzo fajny artykuł na temat wynagrodzeń w Polsce, wydajności i PKB, jakby ktoś czytał mój wpis :-)
• Jak rozpoznać szczyt i dołek na PKB? Początek TVN CNBC: wrzesień 2007, zamknięcie 2013…
• Kurs złotówki powodem błędnych decyzji RPP oraz błędnych założeń do budżetu ministra Rostowskiego?
• Co tak naprawdę dzieje się na Cyprze? Poznaj biznes Bank: dlaczego nie można ukraść pieniędzy których nie ma…
• Zaskakująca prawdziwa przyczyna tsunami demograficznego w Polsce czyli dlaczego jedyne rozwiązanie to PKB!!!
• Media: czwarta władza czyli jaki prawdziwy wpływ środków z UE na PKB Polski?
• Szokujące dane GUS: W Polsce jest ponad 100 tys. więcej mieszkań niż gospodarstw domowych !!!
• Polską gospodarkę czeka kilka tłustych lat ? ? ? : Michał Stopka „Cykl dziesięcioletni”
• Michał Stopka “Cykl dziesięcioletni”: Co to jest tak naprawdę PKB?
• „Michał Stopka cykl dziesięcioletni”: przyczyny fundamentalne tłustych i chudych lat w polskiej gospodarce i bezrobociu
• Potęga demografii cz.1: Jak bardzo zmieni się Polska w ciągu zaledwie 20 lat?

Ponadczasowe artykuły – Finanse publiczne

• „Gdzie są moje pieniądze?!” System emerytalny w Polsce cz.1: Katastrofa w ZUS pomimo podniesienia wieku?
• W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
• „Gdzie są moje pieniądze?!” System emerytalny w Polsce cz.3: Zadłużenie Polski to 2,5 bln zł czyli 155 % PKB?
• „Gdzie są moje pieniądze?!” System emerytalny w Polsce cz.4: ZUS i OFE
• Opłakane prawdziwe skutki wyboru: „ZUS czy OFE” dla polskich finansów publicznych?
• „Dlaczego warto i jak podwoić polskie PKB?” cz.1 : Kluczem… Twoje finanse osobiste!
• Jak rozwiązać wszystkie problemy Polski? Podwoić PKB! Podwoić PKB! Podwoić PKB!

Ponadczasowe artykuły – Demografia Polski 2012, daje do myślenia

• Potęga demografii cz.1: Jak bardzo zmieni się Polska w ciągu zaledwie 20 lat?
• Potęga demografii cz.2: „Who controls the past controls the future”: Jak zmieniła się Polska w ciągu ostatnich 20 lat?
• Jak kluczowa jest demografia nawet w okresie kilku lat a to już ma wpływ na każdego z nas tu i teraz… czyli potęga demografii cz. 3

Ponadczasowe artykuły – Praca jako analityk akcji

• Wywiad w Equity Magazine oraz moje historyczne artykuły dotyczące inwestowania na giełdzie
• Jak znaleźć pracę jako analityk akcji?
• Praca analityka akcji po stronie “buy side” a “sell side”
• Egzamin CFA (Chartered Financial Analyst)-informacje
• Jak szybko przygotować się do egzaminu CFA (Level I)?
• CFA poziom II, “Etyka”
• Wywiad z Markiem Świętoniem w Gazecie Parkiet dotyczący analizy fundamentalnej
• “Staramy się nie robić głupstw”: ciekawy wywiad w Parkiecie z Tomaszem Jędrzejczakiem, prezesem Legg Mason TFI
• Warren Buffet i analiza fundamentalna

Ponadczasowe artykuły – Polecane książki

• Polecane książki podstawowe informacje
• Ciekawa książka „Wspomnienia gracza giełdowego” Edwina Lefevre
• „Szczęście czy fart ?”, czyli co liczy się w inwestowaniu
• Inwestowanie na giełdzie a książka „Kwadrant przepływu pieniędzy” czyli lepiej być pracownikiem, samozatrudnionym, właścicielem biznesu czy inwestorem?
• Analiza fundamentalna i zasada „Koncentracji” firmy na podstawowej działalności
• Książka „22 niezmienne prawa marketingu”, czyli dlaczego firmy odnoszą sukces lub ponoszą porażkę

Ponadczasowe artykuły – Analiza biznesu

• Analiza makrootoczenia

  • Analiza makrootoczenia
  • Otoczenie ekonomiczne
  • Otoczenie polityczne i prawne
  • Otoczenie demograficzne
  • Otoczenie społeczne
  • Otoczenie technologiczne
  • Potęga demografii cz.1: Jak bardzo zmieni się Polska w ciągu zaledwie 20 lat?
  • Potęga demografii cz.2: “Who controls the past controls the future”: Jak zmieniła się Polska w ciągu ostatnich 20 lat?
  • Czynniki wpływające na inflację
  • Czynniki wpływające na kurs walutowy, czyli co decyduje o sile/słabości złotówki cz.1
  • Czynniki wpływające na kurs walutowy, czyli co decyduje o sile/słabości złotówki cz.2: rząd i Bank Centralny
  • Czynniki wpływające na kurs waluty, czyli co decyduje o sile/słabości złotówki cz.3: krótki okres – oczekiwany dochód
  • Czynniki wpływające na kurs waluty cz.4: ważne są stopy procentowe czy jednak PKB? a tym samym jaki docelowy kurs PLN/EUR w 2009 r.?

• Analiza sektorowa

  • Analiza fundamentalna sektora: Analiza “pięciu sił” M.E. Portera (znana też jako “analiza pięcio czynnikowa” lub “analiza pięciu sił”) cz.1
  • Pięć sił Portera cz.2 – nowi konkurenci oraz substytuty
  • Pięć sił Portera cz.3 – konkurencja w sektorze oraz podsumowanie
  • Analiza grup strategicznych cz.1
  • Analiza grup strategicznych cz.2
  • Punktowa ocena atrakcyjności sektora
  • Ekonomiczny profil sektora
  • Analiza możliwości globalizacyjnych sektora czyli szanse i zagrożenia dla branży w wymiarze międzynarodowym cz.1
  • Analiza możliwości globalizacyjnych sektora czyli szanse i zagrożenia dla branży w wymiarze międzynarodowym cz.2
  • Krzywa doświadczeń (krzywa uczenia się, efekt uczenia się), czyli jak szybko może spadać koszt jednostkowy produkcji

• Analiza sytuacji spółki

  • Analiza potencjału strategicznego spółki: Ogólna charakterystyka
  • Metody Portfelowe cz. 1: Macierz Boston Consulting Group (Macierz BCG)
  • Cykl życia produktu i technologii
  • Analiza kluczowych czynników sukcesu spółki (KCS), czyli analiza fundamentalna i podejście zasobowe
  • Analiza łańcucha wartości przedsiębiorstwa cz.1: Założenia
  • Bilans strategiczny przedsiębiorstwa (bilans potencjału strategicznego firmy)
  • Analiza łańcucha wartości przedsiębiorstwa cz.2: Wnioski
  • Spis 22 niezmiennych praw marketingu
  • Książka “22 niezmienne prawa marketingu”, czyli dlaczego firmy odnoszą sukces lub ponoszą porażkę
  • Analiza fundamentalna i zasada “Koncentracji” firmy na podstawowej działalności
  • Zasada “Koncentracji” i sześć sfer dekoncentracji spółki
  • 1) Ogranicz pole działania 2) Oferuj szeroki wybór 3) Kupuj tanio 4) Sprzedawaj tanio 5) Zdominuj swoją kategorię
  • 1) Ogranicz pole działania
  • 2) Oferuj szeroki wybór
  • 3) Kupuj tanio
  • 4) Sprzedawaj tanio
  • 5) Zdominuj kategorię
  • Zasada “Koncentracji” w dobie globalizacji

Ponadczasowe artykuły – Metody wyceny

• Historia DCF
• Wycena spółki: Metoda DCF-zdyskontowane przepływy pieniężne (discounted cash flows)
• Metody wyceny spółki: Jak powstaje FCF (free cash flow)?
• Kapitał obrotowy, kapitał obrotowy netto, kapitał stały
• Inwestycje w majątek trwały (FCI-fixed capital investments)
• WACC – średni ważony koszt kapitału (weighted average cost of capital)
• Re-Koszt kapitału własnego
• Wartość rezydualna dla okresu kontynuacji-TV (Terminal Value)
• Przykład DCF dla firmy LUKSUS cz.1: Okres prognozy
• Przykład DCF dla LUKSUS cz.2: Stopa wzrostu przychodów
• Przykład DCF dla LUKSUS cz.3: Obliczanie Free Cash Flow
• Przykład DCF dla LUKSUS cz.4: Prognoza kosztów operacyjnych
• Przykład DCF dla LUKSUS cz.5: Podatek i Inwestycje w majątek trwały netto
• Przykład DCF dla LUKSUS cz.6: Kapitał pracujący
• Przykład DCF dla firmy LUKSUS cz.7: Ustalenie stopy dyskontowej, czyli kosztu kapitału
• Przykład wyceny DCF dla spółki LUKSUS cz.8: Obliczenie wartości bieżącej przepływów pieniężnych FCF oraz wartości kapitału własnego
• Przykład DCF dla firmy LUKSUS cz.9: Wycena DCF-Podsumowanie
• Narzędzie w excel do wyceny DCF firmy LUKSUS
• Metody wyceny firmy: Metody porównawcze (metody mnożnikowe) cz.1- Podział na Equity Value oraz Enterprise Value
• Metoda porównawcza cz.2-Mnożniki Equity Value: P/E oraz P/BV
• Metody porównawcze cz.3: Mnożniki Enterprise Value: EV/Sales, EV/EBIT, EV/EBITDA
• Metody porównawcze cz.4: Procedura wyceny metodą mnożnikową
• Metody porównawcze cz.5: Obliczanie wartości firmy
• Metoda porównawcza cz.6: Obliczanie wartości firmy-korekty
• Metody porównawcze (metody mnożnikowe) cz. 7: Podsumowanie
• NAV: (wartość aktywów netto) wycena biur i centrów handlowych

Ponadczasowe artykuły – Sprawozdania finansowe i analiza finansowa

• Bilans spółki czyli źródła finansowania majątku
• Rachunek zysków i strat-wariant kalkulacyjny
• Rachunek zysków i strat-wariant porównawczy
• Rachunek przepływów pieniężnych (sprawozdanie z przepływów środków pieniężnych-rpp, cash flow) dla jednostek innych niż banki i zakłady ubezpieczeń
• Analiza finansowa cz. 1: Ogólna charakterystyka
• Analiza finansowa cz.2: Wstępna analiza finansowa-analiza pionowa bilansu
• Analiza finansowa cz.3: Wstępna analiza finansowa-analiza pozioma bilansu
• Analiza finansowa cz. 4: Analiza wskaźnikowa
• Wskaźniki rentowności
• Wskaźniki płynności finansowej firmy (płynności wewnętrznej)
• Wskaźniki efektywności firmy (sprawności działania)
• Wskaźniki zadłużenia firmy (wypłacalności)
• Kapitał stały
• Wartość księgowa
• Piramida DuPont (system DuPont) cz. 1: Założenia
• Piramida DuPont (system DuPont) cz. 2: Wnioski
• Piramida DuPont (system DuPont) cz. 3: Rozszerzony system DuPont
• Cykl konwersji gotówki czyli finansowy cykl operacyjny
• Co to jest: jednostka dominująca, znaczący inwestor, jednostka zależna, współzależna i stowarzyszona, jednostki podporządkowane i powiązane oraz grupa kapitałowa?
• Sprawozdania finansowe jednostek powiązanych cz.1: Metoda konsolidacji pełnej
• Sprawozdania finansowe jednostek powiązanych cz.2: Metoda konsolidacji proporcjonalnej
• Sprawozdania finansowe jednostek powiązanych cz.3: Metoda praw własności
• MSR 11 (IAS 11): Umowy o usługę budowlaną
• MSR 18 (IAS 18): Przychod
• Wartość godziwa