Analiza wskaźnikowa
W tym artykule opiszę podstawowe zagadnienia związane z kolejną częścią analizy finansowej a mianowicie z analizą wskaźnikową. Poszczególne wskaźniki opisywałem już jakiś czas temu, można przejść na te artykuły klikając w konkretne zagadnienie. Jest to kontynuacja poprzedniego artykułu: Analiza finansowa cz.3: Wstępna analiza finansowa-analiza pozioma bilansu.
Analiza wskaźnikowa- podstawy
Analiza wskaźnikowa to bardzo ważna część analizy fundamentalnej i polega na obliczeniu relacji pomiędzy różnymi danymi pochodzącymi ze sprawozdania finansowego. Jest to rozwinięcie wstępnej analizy finansowej czyli analizy pionowej oraz poziomej bilansu. Analiza ta ma za zadanie opisanie za pomocą wskaźników różnych sfer ekonomicznej działalności spółki.
Wskaźniki mogą przedstawiać relacje:
- opisujące zależności pomiędzy pozycjami jednego sprawozdania, np. bilansu i wtedy będą to wskażniki bilansowe lub też np. rachunku zysków i strat i wtedy będą to wskaźniki wynikowe,
- zachodzące pomiędzy różnymi częściami sprawozdań i będą to wtedy wskaźniki mieszane.
Analiza wskaźnikowa- główne składowe
- Analizy płynności finansowej firmy (płynności wewnętrznej). Analiza ta informuje o źródłach gotówki w firmie, które mają służyć regulowaniu bieżących zobowiązań.
- Analizy efektywności firmy (sprawności działania). Wskaźniki te mówią o sposobie wykorzystania aktywów spółki do kreowania przychodów ze sprzedaży.
- Analizy zadłużenia firmy (wypłacalności), gdzie bada się ryzyko i dźwignię finansową. Analiz ta bada strukturę pasywów pod względem możliwości firmy do regulowania zobowiązań, zwłaszcza długoterminowych.
- Analizy rentowności firmy, która bada wielkość zysku firmy w odniesieniu do przychodów ze sprzedaży oraz zainwestowanego kapitału.
Generalnie większość wskaźników nie ma optymalnej wartości i należy odnosić je do wskaźników z poprzedniego okresu lub dla średnich w danej branży. O poszczególnych wskaźnikach pisałem już jakiś czas temu (można na nie wejść klikając w nie).
Analiza wskaźnikowa- zalety i wady
Zalety:
- przedstawia wynik decyzji podjętych przez zarządzających firmą w okresie sprawozdawczym,
- jest to szybka metoda pozwalająca na analizę danej firmy oraz porównanie jej z konkurentami,
- razem z analizą otoczenia może być cennym źródłem do prognozowania rozwoju firmy w przyszłości.
Wady:
- podstawą analizy jest przeszłość firmy (zapis księgowy),
- powinna być poprzedzona analizą makrootoczenia, analizą branży oraz analizą sytuacyjną firmy (tutaj znajduje się spis artykułów dotyczących tych zagadnień).
Na podstawie:
„Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem” Tom I, Frank K. Reilly, Keith C. Brown, PWE Warszawa 2001
portal.wsiz.rzeszow.pl/plik.aspx?id=8048
http://www.sciaga.pl/tekst/15571-16-wskazniki_z_analizy_ekonomiczno_finansowej_omowienie
http://www.sciaga.pl/tekst/15571-16-wskazniki_z_analizy_ekonomiczno_finansowej_omowienie
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
