Dokąd dobrnie WIG 20? Za i przeciw kwiecień 2013 r.
Od poprzedniego wpisu sprzed ponad miesiąca: „Dokąd dobrnie WIG 20? Za i Przeciw: luty 2013”. Mogliśmy się nauczyć kilku bardzo ciekawych rzeczy dotyczących inwestowania. Poniżej krótkie podsumowanie co wtedy pisałem na temat giełdy, co się wydarzyło, co z tego wynika i co może stać się z giełdą w przyszłości.
Końcem lutego 2013 w podsumowaniu napisałem:
Podsumowując powyższe rozważania ostatnie dwa miesiące spadków na giełdzie to wynik słabszych danych makro w Polsce za czwarty kwartał 2012 roku. Jeżeli dane makro zaczną się poprawiać w kolejnych miesiącach, sentyment na giełdzie powinien się poprawić.
Dokąd dobrnie WIG 20?: wykresy
Jak widać na poniższym wykresie rynek grał pod lepsze dane makro aż do… Informacji o Cyprze a później głośno medialnie zrobiło się na temat nacjonalizacji OFE. Oczywiście z perspektywy czasu można się domyśleć, że ktoś od paru miesięcy wiedział o pomyśle nacjonalizacji oszczędności przyszłych emerytów.
Niestety inwestorzy zagraniczni widząc tak negatywną informację sprzedawali polskie akcje/nie kupowali ich ponieważ wiedzą, ze jest to bardzo negatywny sygnał dotyczący polskiej gospodarki na przyszłość. Rząd zamiast dokonywać prawdziwych reform w obliczu coraz gorszej sytuacji demograficznej, woli iść na łatwiznę: Potęga demografii cz.1: Jak bardzo zmieni się Polska w ciągu zaledwie 20 lat?
Wyda pieniądze zaoszczędzone w OFE przez przyszłych emerytów na bieżące wydatki a prawdziwy problem pojawi się dopiero za rok czy dwa.
W 2013 „dziura w ZUSie” ma wynieść około 70 mld zł: wydatki ZUS prawie 200 mld zł, wpływy trochę ponad 100 mld zł! Przy rocznych wpływach budżetu Polski w wysokości około 300 mld zł… Składki do OFE z naszych pensji to obecnie tylko kilka mld zł rocznie…
Dokąd dobrnie WIG 20?: indeksy zagraniczne
Relatywne zachowanie polskiej giełdy względem głównych indeksów giełdowych w USA i Niemczech ostatnie trzy miesiące:
To co już kilka razy podkreślałem, granie na samych indeksach jest „zero-jedynkowe”: albo ma się rację w danym momencie i się zarabia albo nie i się traci.
Oczywiście można też ślęczeć każdego dnia nad notowaniami i na bieżąco starać się reagować na informacje. Jednak:
a) wymaga to bardzo dużej absorpcji czasu,
b) wcale nie oznacza, że się na tym dobrze wyjdzie, bo trzeba najpierw w dobrym momencie wejść a potem w dobrym momencie powrócić. Przy takim krótkoterminowym graniu jest dużo możliwości do popełnienia błędu.
A niestety wynik często jest też uzależnione od przypadkowych, losowych informacji jak np. Cypr (informacje w weekend kiedy nie było sesji), kwestia likwidacji OFE, wojna atomowa czy cokolwiek innego.
W przypadku inwestowania w konkretne spółki powyższe ryzyko możemy w 99 % wyeliminować przez dywersyfikację pozycji w różnych spółkach. Jeżeli nawet na jednej spółce trafi nas zła informacja to performance na innych powinien nam to zrekompensować.
Mało tego, nie jesteśmy zależni od trendu bocznego na indeksach, który może trwać nawet parę lat. Tą przewagę selekcji spółek nad alokacją akcje czy gotówka podkreślałem już wiele razy na mojej stronie:
Dokąd dobrnie WIG 20?: co dalej z giełdą
Czynniki fundamentalne, o których już tyle razy pisałem w cyklu wpisów „Dokąd dobrnie WIG 20? Za i przeciw” nadal są aktualne:
Za:
1. Wyceny są niskie, szczególnie wskaźnik P/BV.
2. Stopy procentowe spadły co pozytywnie wpływa na wycenę DCF oraz przyszłe zyski firm
3. Jesteśmy w najgorszym gospodarczo ale najlepszym z punktu widzenia giełdy momencie cyklu dziesięcioletniego: Polską gospodarkę czeka kilka tłustych lat? : Michał Stopka “Cykl dziesięcioletni”
4. Dane makro powinny się poprawiać w kolejnych miesiącach. Dołek na PKB był najprawdopodobniej w czwartym kwartale 2012 r.
5. Dzięki „eksperymentowi” na Cyprze sprawdzono kolejny wariant radzenia sobie z kryzysem zadłużeniowym. Próba wyszła całkiem dobrze: Co tak naprawdę dzieje się na Cyprze? Poznaj biznes: Bank czyli dlaczego nie można ukraść pieniędzy których nie ma…
Przeciw:
1. Kryzys zadłużeniowy w Europie i USA co może spowodować w negatywnym scenariuszu poważne turbulencje w gospodarce
Podsumowując: indeksy są parę procent niżej niż przed miesiącem a fundamenty wskazują na kontynuację hossy. Z tego punktu widzenia przez ostatnie trzy miesiące mamy do czynienia tylko z korektą.
Niestety w krótkim okresie kwestia OFE i informacje w tej sprawie będą wpływała na zachowanie się indeksów.
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
