Analiza 1996-2022: Kiedy będzie krach na giełdzie a kiedy wzrosty? Kiedy będzie bessa a kiedy hossa?
Uwielbiam analizować różne dane historyczne bo możemy zauważyć wiele ciekawych rzeczy. Dzisiaj przeanalizujemy sobie jak historycznie przebiegały hossy i bessy na polskiej giełdzie. I jak w tym okresie zachowywała się dynamika PKB. Innymi słowy odpowiemy sobie na pytanie kiedy będzie hossa i bessa na giełdzie.
To jest wpis z cyklu edukacyjnego:
Kiedy hossa/bessa, boom/recesja i inflacja/dezinflacja?
Kiedy kupić akcje, obligacje lub surowce? Zależność inflacja i PKB!
- Analiza 1996-2022: Kiedy będzie krach na giełdzie a kiedy wzrosty? Kiedy będzie bessa a kiedy hossa? –> jesteś tutaj
- Kiedy kupić akcje, obligacje, surowce a kiedy trzymać gotówkę/obligacje indeksowane inflacją? Cykl rotacji klas aktywów
- Moja prognoza jaka będzie inflacja w 2023 i 2024 roku: 8 czynników, które warto wziąć pod uwagę
- Analiza 1996 – 2022: Czy będzie krach w gospodarce? Kiedy dołek na dynamice PKB?
- Analiza 1996 – 2023: giełda, inflacja i dynamika PKB a bieżące wskaźniki makro
Analiza szczyty na dynamice PKB i giełda lata 1996 – 2022
Załóżmy, że jesteśmy w konkretnym momencie historycznym i właśnie trwa hossa. Za nami spore wzrosty. Staramy się odpowiedzieć sobie na pytanie: kiedy będzie krach na giełdzie? Kiedy będzie bessa?
Na poniższym wykresie zaznaczyłem szczyty na dynamice PKB i na giełdzie. Innymi słowy, patrząc historycznie, wiemy, że wtedy rozpoczęły się spadki/bessa na giełdzie. Następnie analizujemy co działo się z kwartalną dynamiką PKB w okolicach tego okresu. Czy jest jakaś zależność. Proszę zobaczyć kiedy kwartalna dynamika PKB ustanawiała szczyty i co potem działo się z giełdą. Lewa skala kwartalna dynamika PKB rok do roku. Prawa skala Warszawski Indeks Giełdowy skala logarytmiczna:
Patrząc na powyższą grafikę dochodzimy do wniosku, że szczyty na giełdzie były ustanawiane zazwyczaj już jakiś czas po szczycie na dynamice PKB. Giełda w Polsce była opóźniona względem szczytów na dynamice PKB. Innymi słowy, wbrew powszechnie obiegowej opinii, że giełda dyskontuje przyszłość, w przypadku szczytów na giełdzie nie widzimy takiej dokładnej zależności. Szczyty na giełdzie były zazwyczaj ustanawiane później niż szczyt dynamiki PKB.
Uwaga: zwracam uwagę, że na wykresie nawet mała odległość to przynajmniej kilka miesięcy lub kwartałów bo mamy prawie 30 lat historii. Dla przykładu „jeden ząbek” na dynamice PKB to jeden kwartał bo dane o PKB publikowane są w ujęciu kwartalnym.
Odpowiedź na pytanie kiedy będzie krach na giełdzie
Jak więc widzimy, w momencie nadejścia bessy/krachu na giełdzie, historycznie WIG zachowywał się podobnie podczas momentów zwrotnych w polskiej gospodarce. Najpierw kwartalna dynamika PKB osiągała szczyt. Giełda również osiągała szczyt tylko zazwyczaj trochę później. Po jakimś czasie następowało spowolnienie gospodarcze. A na giełdzie rozpoczynała się bessa. Dynamika PKB była coraz gorsza. Podobnie na giełdzie pogłębiała się bessa. Tak też było ostatnio.
W efekcie widzimy dosyć wysoką korelację pomiędzy zachowaniem giełdy oraz kwartalną dynamikę PKB w Polsce. Z tym, że ta zależność przebiegała inaczej podczas szczytów oraz dołków na giełdzie. I o tym kolejny akapit.
Analiza 1996-2022: Kiedy będzie dołek na giełdzie? Kiedy będzie hossa? Analiza dołki na dynamice PKB i giełda
Załóżmy, że jesteśmy w historycznym momencie, gdy giełda już jest w bessie w latach 1996 – 2022. Zadajemy sobie pytanie kiedy będzie dołek na giełdzie? Kiedy będzie hossa?
Zobaczmy najpierw kiedy były dołki na giełdzie. I co działo się z dynamiką PKB w okolicach dołków. Czy widzimy jakąś zależność? Lewa skala kwartalna dynamika PKB rok do roku. Prawa skala Warszawski indeks Giełdowy skala logarytmiczna:
Dołki na giełdzie były ustanawiane zdecydowanie wcześniej niż szczyty giełdowe z poprzedniej analizy. Było to albo przed dołkiem na dynamice PKB lub też dokładnie w dołku. Można więc powiedzieć, że giełda, przeciwnie do szczytów, zdecydowanie lepiej wyprzedzała czy “dyskontowała” momenty zwrotne na dołkach PKB.
Innymi słowy hossa na giełdzie zaczynała się albo wcześniej albo w momencie dołka na kwartalnej dynamice PKB. Następnie kwartalna dynamika PKB była coraz lepsza. Na giełdzie trwała hossa. Hossa kończyła się zgodnie z zasadami opisanymi w poprzedniej analizie.
Uwaga: Ponownie zwracam uwagę, że na wykresie nawet mała odległość to przynajmniej kilka miesięcy lub kwartałów bo mamy prawie 30 lat historii. Dla przykładu „jeden ząbek” na dynamice PKB to jeden kwartał bo dane o PKB publikowane są w ujęciu kwartalnym.
Odpowiedź na pytanie kiedy będzie dołek na giełdzie
W przeciwieństwie do szczytów giełdowych, które były ustanawiane raczej po szczytach na kwartalnej dynamice PKB, dołki na giełdzie były ustanawiane zdecydowanie wcześniej niż szczyty giełdowe. W momencie gdy widzieliśmy coraz lepszą kwartalną dynamikę PKB giełda już od jakiegoś czasu rosła. Innymi słowy odpowiadając na pytanie kiedy będzie dołek na giełdzie, historycznie, inwestorzy już to dyskontowali kupując akcje albo przed dołkiem na dynamice PKB. Albo dokładnie w dołku na dynamice PKB. Ponownie powiązanie giełdy z tym co dzieje się z gospodarką było bardzo wysokie.
Podsumowanie
Jak więc widzimy powiązanie giełdy z tym co dzieje się z gospodarką było historycznie bardzo wysokie. Co ciekawe trochę inaczej wyglądało to dla szczytów na giełdzie niż dla dołków na giełdzie. Co opisałem powyżej. Dzięki tym spostrzeżeniom łatwiej jest odpowiedzieć sobie na pytanie kiedy będzie krach na giełdzie lub kiedy będzie hossa.
Zgodnie z sugestiami ciekawe linki na końcu aby wpis był czytelny
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
