Obligacje skarbowe stopy zwrotu versus lokaty: ile można zarobić?

Ostatnio podzieliłem się z Wami moimi spostrzeżeniami na co warto zwrócić uwagę konstruując własną strategię inwestycyjną: Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: własna strategia inwestycyjna. W ramach oszczędzania/inwestowania, budując część bezpieczną portfela inwestycyjnego, Polacy biorą zazwyczaj pod uwagę tylko i wyłącznie lokaty. A przecież są też obligacje skarbowe. Mają one kilka zalet. Chociażby można w nie lokować spore sumy i to na całkiem przyzwoity procent. Jak wyglądają obligacje skarbowe stopy zwrotu w zestawieniu z lokatami? Gdzie można więcej zarobić? Na obligacjach czy lokatach? Poniżej analiza Bartka w tym zakresie. Mam nadzieję, że naprowadzi Was na ciekawe spostrzeżenia. W razie pytań/wątpliwości piszcie w komentarzach: Bartek chętnie pomoże Wam w kwestiach związanych z obligacjami bo temat jest dosyć obszerny. A tak przy okazji mam pytanie. Inwestujecie w obligacje? Tak? Nie? Dlaczego?

W ramach Naszej misji zbudowania z Polski drugiego Londynu: Zróbmy z Polski drugi Londyn Bartek do tej pory poruszył już sporo zagadnień. Kwestię obligacji Skarbu Państwa/wyceny obligacji omówił w sześciu wpisach w ramach cyklu edukacyjnego „Droga inwestora”. Składa się on z następujących zagadnień (przy artykule poruszającym kwestię obligacji dałem znak <<< tutaj):

1. Droga inwestora: od początkującego do mistrza 
2. Droga inwestora: podstawy
   • Jak zbudować oszczędności na emeryturę
   • Długoterminowa inwestycja: giełda? fundusz? lokata? Analiza kosztów opłat za zarządzanie aktywami w funduszach inwestycyjnych
   • Jak zdobyć kapitał na inwestowanie: podwyżka 100/500/1000 złotych
   • Jak inwestować w akcje: podstawy
   • Jak inwestować w obligacje <<< tutaj
   • Jak kupić obligacje skarbowe na rynku pierwotnym <<< tutaj
   • Bony skarbowe i pieniężne: rynek pieniężny
   • Obligacje korporacyjne: co warto wiedzieć?
   • Jak inwestować w obligacje skarbowe: podstawy <<< tutaj
   • Fundusz Inwestycyjny: co warto o nim wiedzieć?
   • ETF
   • Kontrakty terminowe
   • Opcje
   • Forex
   • Produkty strukturyzowane
   • Analiza techniczna
   • Analiza fundamentalna
   • Bilans
   • Rachunek zysków i strat
   • Cash flow
   • Podstawy makroekonomii
   • Wartość pieniądza w czasie <<< tutaj
   • Beta
   • Jak złożyć zlecenie kupna instrumentu finansowego
   • Surowce
   • Waluty
   • Roczna kapitalizacja (stopa zwrotu) z inwestycji: co warto wiedzieć?
   • Excel w inwestowaniu
   • Psychologia w inwestowaniu
     • odroczona gratyfikacja
     • Wyznaczanie celów (również noworocznych)
     • błędy poznawcze
     • typy charakteru
3. Droga inwestora: osoba zaawansowana
   • Obligacje
     • Wycena obligacji: obligacje zero-kuponowe/ obligacje kuponowe <<< tutaj
     • Jak wycenić obligacje: wpływ czasu na cenę obligacji + kupony kwartalne i półroczne <<< tutaj
     • Cena czysta/cena brudna obligacji
     • Czas trwania obligacji
     • Wypukłość obligacji
   • Kolejne kalsy aktywów, np. akcje: po zakończeniu poziomu podstawowego
4. Droga inwestora: mistrz
   • Obligacje
     • Obligacje zamienne na akcje
     • Strategie zarządzania portfelem obligacji

Autorem poniższej analizy jest Bartek Stempel. Autor bloga WarsztatAnalityka.pl:

Marzeniem Bartka jest zbudowanie wspólnoty ludzi, którzy będą w mniejszym lub większym stopniu wspierać swój rozwój ekonomiczny i nie tylko. Żebyśmy byli w stanie wymieniać się wartościami, które budują. W szczególności budują nas samych w długim terminie.
Główne obszary, które Bartek porusza w formie cykli edukacyjnych, to: budowa kapitału, omawiająca wiedzę o tym jak budować swój kapitał ludzki i pieniężny. Niezbędnik bankstera, zapewnia potrzebną wiedzę do zrozumienia jak działa system bankowy i świat finansów. A droga inwestora pokazuje jakiej wiedzy potrzebujemy, żeby w przyszłości móc dobrze zarządzać swoimi finansami/inwestycjami.

Uwaga: Poniższą analizę jak i kolejne comiesięczne analizy dotyczące oszczędzania/inwestowania w lokaty oraz obligacje skarbowe znajdziecie co miesiąc u Bartka na jego blogu tutaj Bezpieczne inwestowanie.

Obligacje skarbowe stopy zwrotu versus lokaty: wstęp

Ostatnimi czasy zacząłem pisać intensywniej o obligacjach skarbowych. Szukając alternatyw do lokat, dzisiaj przyjrzymy się aktualnej emisji oferowanej przez Skarb Państwa. Z uwagi na fakt, że większość z Was posiada zdywersyfikowane portfele. W szczególności trzymacie się podstawowej zasady finansów osobistych: część portfela inwestycyjnego powinna być zainwestowana zgodnie z zasadą minimalizacji ryzyka i ochrony kapitału. Jest to uniwersalna zasada mająca zastosowanie w wielu obszarach, a szczególnie dotyczy funduszu bezpieczeństwa: Jak inwestować: Moje cele i ograniczenia inwestycyjne. Strategia finansów osobistych a strategia inwestycyjna.

To jest comiesięczna, cykliczna analiza w ramach wniosków płynących z trzech cykli edukacyjnych: 1) Droga inwestora 2) Niezbędnik bankstera 3) Budowa kapitału:

Raz w miesiącu praktycznie piszę dla Was o:

1. Bezpiecznym inwestowaniu: Bezpieczne inwestowanie kwiecień 2017 Lokaty, obligacje, fundusze<<< jesteś tutaj
2. Klasach aktywów: Zachowanie giełdy w lutym + od początku roku (analiza klas aktywów)
3. Działaniach RPP: Posiedzenie RPP 7-8 marca 2017, co dalej ze stopami procentowymi?
4. Najnowszych trendach na inflacji: Inflacja w lutym 2017 + 2,2% r/r i 0,3% m/m powyżej oczekiwań
5. Działania FED: Podwyżka stóp procentowych w USA: FOMC podnosi stopy o 0,25 pkt.
6. Działania Europejskiego Banku Centralnego: Posiedzenie EBC 9 marca 2017 r.

Obligacje skarbowe stopy zwrotu versus lokaty: wysokość depozytów

Na początku zerknijmy jak kształtowało się średnie oprocentowanie depozytów w lutym. Powiem Wam szczerze, że liczby nie zachwycają…

Jak możemy zauważyć na wykresie powyżej, średnie oprocentowanie dla depozytów do 2 lat włącznie spada nam nieprzerwanie od 2009 roku. Aktualnie w lutym stawka średniego oprocentowania dla depozytów do 2 lat wyniosła 1,5% a powyżej 2 lat 2,2%. Zgodnie z danymi na powyższym wykresie.

Obligacje skarbowe stopy zwrotu versus lokaty: moja strategia

Osobiście to czekam na wypłacenie premii z mojej lokaty w Toyota do 14 kwietnia, którą założyłem pod koniec 2016 roku na 130 dni. Szczegółowo pisałem o niej tutaj: Jak zarobić kilka tysięcy złotych: praktyczne przykłady budowania kapitału.

Dodatkowo nadal posiadam lokatę na start w NestBank na 4%.

Tak naprawdę na rynku niewiele się zmieniło. Jeżeli miałbym teraz do 10 tys. złotych to założyłbym konto osobiste Nest Banku, które i tak jest totalnie darmowe bez żadnych wymagań czy haczyków (prowadzenie, przelewy, wypłaty z bankomatów itd.). Dodatkowo dostajemy trzymiesięczną lokatę na 4% na lokacie na start. I dodatkowo możemy założyć sobie konto oszczędnościowe dla nowych środków do 2,6% na 24 miesiące:

>>>Mój link afiliacyjny Nest konto<<<

>>Mój link afiliacyjny Nest lokata Witaj na 4%<<<

Drugą bardzo ciekawą opcją jest promocja Millenium 360, która powróciła. Gdzie możemy zgarnąć 360 złotych za płatność kartą 2% (do 30 złotych miesięcznie) i płatność blikiem 5% (do 30 zł miesięcznie). Razem możemy zyskać 360 złotych (6x60zł). Dodatkowo do konta mamy bardzo ciekawe konto oszczędnościowe do 100 tys. 2,5% na 3 miesiące. Warunki do konta są mało wymagające, żeby mieć całkowicie darmowe konto wystarczy: 1000 zł/mies wpływów + 1 płatność kartą do konta/blikiem w mies.

>>Mój link afiliacyjny Millenium<<<

Pamiętajcie promocja na koncie oszczędnościowym trwa od 29 stycznia do 22 kwietnia 2017 r. włącznie. A promocja 360 zł do konta 360 trwa do 30.06.2017 r.

Z kolei jeżeli miałbym teraz większe środki do zainwestowania do 100 tys. zł to założyłbym:

Lokatę Happy Plus w IdeaBanku, która oferuje 3% na 3 miesiące bez zakładania konta do 100 tys. złotych.

>>>Mój link afiliacyjny Lokata Happy Plus IdeaBank<<<

Dla osób poszukujących dobrych promocji z warunkami to polecam rozważyć:

• konto eurobank , gdzie możemy zyskać do 720 złotych za płatność kartą

>>>Mój link afiliacyjny EuroBank<<<

Obligacje skarbowe stopy zwrotu

Jeżeli jesteś początkujący to tutaj znajdziesz wszystkie artykuły o obligacjach w kolejności:

• Jak kupić obligacje Skarbowe: rejestracja, aktywacja, zakup
• Jak inwestować w obligacje: przegląd najważniejszych rzeczy
• Jak inwestować w obligacje skarbowe: podstawy

Na rynku lokat aktualnie jest dosyć słabo, więc warto przyjrzeć się ofercie złożonej przez Skarb Państwa w postaci obligacji skarbowych:

1. Obligacje skarbowe na stały procent 2 letnie: 2,1%
2. Obligacje skarbowe zmienno-procentowe 3 letnie: 2,2% (Wibor 6m + marża)
3. Obligacje skarbowe indeksowane inflacją 4 letnie: 2,4% (Inflacja CPI r/r + marża)
4. Obligacje skarbowe emerytalne indeksowane inflacją 10 letnie: 2,7%

Dodatkowo jak ktoś jest beneficjentem 500+ to może uzyskać dodatkowe korzyści z obligacji. Zaproponowane przez Skarb Państwa:

1. Obligacja skarbowa rodzinna indeksowana inflacją 6 letnia: 2,8%
2. Obligacja skarbowa rodzinna indeksowana inflacją 12 letnia: 3,2%

Bardzo ciekawą opcją jest obligacja indeksowana inflacją. Jednakże wraz z niepewnością i dodatkową zmienną jaka jest inflacja stworzę kolejny artykuł. W którym przedstawię Wam kilka scenariuszy. Gdzie dokładnie sobie policzymy (najlepszy, średni i najgorszy scenariusz). Jako inwestorzy powinniśmy powoli wdrążać się w tematykę podejmowania decyzji w momencie niepewności.

Analiza just jest: Inwestycja w obligacje skarbowe: ryzyka, szanse, wyliczenia. Między innymi inwestując w dziesięciolatki, po roku można by uzyskać, przy ostatnim poziomie inflacji, nawet 3,7% rocznie (!)

Obligacje skarbowe stopy zwrotu versus lokaty: podsumowanie

Powyżej wskazałem moje typy. Kompleksowa analiza co i gdzie obecnie możecie uzyskać w poszczególnych bankach jest poniżej. Ale może macie inne spojrzenie na bezpieczne inwestowanie? Piszcie w komentarzach jaką strategię przyjmujecie.