Bankructwo włoskiego UniCredit? Kwestia DB
Na wstępie znowu chciałem Wam podziękować za Wasz udział w tworzeniu treści na mojej stronie. Wasze komentarze, linki, które wrzucacie, ale i maile, które do mnie piszecie, są bardzo dla mnie cenne. Na przykład ten artykuł nie powstałby gdyby nie Wy :)
Początkiem roku pisałem na temat DB: Deutsche Bank bankrutuje? Wykres najniżej od upadku Lehman Brothers. Ostatnio coraz głośniej zaczyna się mówić na temat problemów finansowych włoskich banków w kontekście DB. Ostatnio pisał o tym trochę Zbyszek tutaj. Co ciekawe, tak jak pisałem w poniedziałek: Giełda w USA wreszcie przebiła się już przez historyczne szczyty: Giełda w Ameryce przebiła szczyty pomimo Brexit (!) Co dalej z polską giełdą?.
Wczoraj wrzucałem najnowsze wykresy na ten temat na FanPage na FB:
Bankructwo włoskiego UniCredit? Kwestia Brexit
Na temat problemów włoskiego sektora bankowego pisało się już od dawna. Jednak pytanie czy katalizatorem większych problemów nie będzie Brexit. Na mojej stronie wiele pisałem na temat wskaźnika CLI: Strategie przewidujące przyszłość gospodarki i giełdy: wskaźniki wyprzedzające koniunkturę. Jeden z czytelników napisał coś takiego ostatnio:
No więc robi się ciekawie, link do komunikatu o zawieszeniu CLI jest tutaj
Bankructwo włoskiego UniCredit? Sprzedaż kolejnego pakietu 10% akcji w Pekao S.A.
Coś jest na rzeczy bo dzisiaj mamy informacje, że włoski UniCredit sprzedał 10% udziałów w Pekao S.A (za około 3 mld zł i jest to około 26 mln akcji). W efekcie na otwarciu dzisiaj akcje spółki mocno oberwały: Pekao mocno spada przy sporym obrocie wynikającym pewnie po części ze sprzedaży tej puli w rynku.
A sam kurs włoskiego UniCredit wygląda jak wodospad w ostatnim czasie. Spadek z 27 euro na 7 (!). Co może rodzić pytania o możliwe bankructwo włoskiego UniCredit:
A jeszcze gorzej wygląda wykres od początku kryzysu finansowego w 2007 roku. Spadek z ponad 100 Euro do obecnych 7 (!)
Warto podkreślić, że nie jest to pierwsza sprzedaż udziałów w banku Pekao S.A. ponieważ UniCredit sprzedało już 9,1% początkiem 2013 roku: link info. Wtedy zeszli tylko z udziału 59% na 50,1 więc zachowali kontrolę nad Pekao S.A.
Jednak po dzisiejszej transakcji, włoski UniCredit de facto utracił kontrolę na Pekao Sa ponieważ ma teraz już zaledwie 40,1%. A to oznacza, że pozostałe 60% może przegłosować co tylko chce na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy UniCredit.
Jest to o tyle dziwne, że jeżeli inwestor chce sprzedać jakiś podmiot notowany na giełdzie, bardziej opłaca mu się po prostu negocjować od razu sprzedaż większościowego pakietu. Dzięki temu może uzyskać lepszą cenę bo dodatkowo w cenie powinna być uwzględniona cena za przejęcie kontroli nad firmą. Tylko oczywiście proces negocjacji sprzedaży pakietu kontrolnego trwa znacznie dłużej niż gdy potrzebuje się szybko gotówki.
Warto zauważyć, że Pekao S.A. nie ma problemów z kredytami walutowymi, szczególnie frankowymi, bo bank ten miał strategię, że nie sprzedaje z zasady kredytów walutowych. Więc tym bardziej jest to dziwne bo to byłoby atutem przy negocjacjach z potencjalnym nabywcą. A ustawa frankowa która ma się ukazać nie jest z tego punktu widzenia niewiadomą.
Mało tego, teraz nie opłaca się też sprzedawać banku w Polsce ze względu na podatek bankowy. Wiadomo, że rotacja portfela kredytowego wynosi średnio kilka lat w banku. Dlatego też podniesienie marż na portfelu kredytowym w związku z podatkiem bankowym nie zostało jeszcze dokonane. Stąd też zyski są niższe więc i obecna wycena na giełdzie jest niższa. Czyli mniej kasy ze sprzedaży akcji dla UniCredit.
Bankructwo włoskiego UniCredit? Co dzieje sie z UniCredit?
Patrząc na szybko, cały pakiet UniCredit w Pekao S.A., przed ostatnią transakcją jego wartość wynosiła niecałe dwadzieścia mld zł, czyli około 5 mld Euro: link. Kapitał własny UniCredit to około 50 mld Euro.
Pytanie ile złych kredytów ma UniCredit? I ile potrzebuje uzupełniania kapitału własnego? Trzeba pamiętać, że UniCredit to największy bank włoski. Bankructwo włoskiego UniCredit mogłoby mieć poważne konsekwencje dla Włoch.
Gdzieś czytałem, że NPL (Non Performing Loans) dla włoskiego sektora bankowego to może być aż 200-300 mld Euro (!). Ale to trzeba by dokładnie zbadać. Jakie dokładnie są kwoty co do rodzaju NPL i ile z tego rzeczywiście nie jest spłacana. Ile może zostać niespłacona: w podziale na banki, aktywa jakie mają banki do upłynnienia, itd. I jeszcze kilka innych wskaźników przygotować i zestawić.
Bankructwo włoskiego UniCredit? Problemy banków i sektora bankowego we Włoszech
No właśnie to jest potencjalnie analiza z tych, nad którą trzeba by dłużej przysiąść. Pytanie tylko czy chcielibyście abym przygotował taką analizę? Bo to jednak zajmuje sporo czasu. Piszcie w komentarzach czy by Was to interesowało. Jeżeli macie ciekawe linki na temat sektora bankowego we Włoszech, czy szerzej np. Deutsche Banku, to wrzucajcie.
Oczywiście ryzyko związane z sektorem bankowym we Włoszech dopisuję do listy „Szans i ryzyk” dla giełdy, gospodarki i złotówki. Dla przypomnienia, zaktualizowana lista „Szans i ryzyk” znajduje się w ostatniej analizie: Giełda w Ameryce przebiła szczyty pomimo Brexit (!) Co dalej z polską giełdą?
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
