Statystyka jest nieubłagana
Stwierdzenie statystyka jest nieubłagana często znajduje swoje odzwierciedlenie na rynkach finansowych. Jeżeli nasza strategia posiada błędy, to prędzej czy później poniesiemy sporą stratę. A żeby ją nadrobić będziemy potrzebowali jeszcze lepszych decyzji inwestycyjnych, które nie zdarzają się często.
Statystyka jest nieubłagana- gorące sprawy na rynku finansowym
- List do akcjonariuszy jednego z prywatnych TFI, który w samym IV kwartale 2008 roku stracił na wartości ponad -50%.
- Opcje walutowe, na których straciło wiele firm, między innymi również spółki giełdowe.
Statystyka jest nieubłagana- strategia „absolute return”
Strategia „absolute return”: pierwsza sprawa idealnie nadaje się do wytłumaczenia, dlaczego kiedyś napisałem artykuł Dlaczego analiza fundamentalna?. W artykule tym piszę, dlaczego w praktyce tak trudno dostarczyć dobre stopy zwrotu dla strategii „absolute return”. Strategia taka pojawia się, jeżeli ktoś chce osiągać ponadprzeciętne stopy zwrotu niezależnie od koniunktury, między innymi na rynku akcji (a o takiej polityce była mowa we wspomnianym funduszu).
Pierwsza sprawa to oczywiście kwestia wspomnianego procentu składanego. I problemu, że wraz z powiększającym się kapitałem coraz trudniej znaleźć bardzo dobre okazje inwestycyjne. Na to nakłada się drugi problem. W inwestowaniu trzeba się liczyć, z rzeczami, które chociaż rzadko mają miejsce to statystycznie występują. Czyli np. z procesami i informacjami gospodarczymi, jakie napływały na rynek w ciągu ostatnich kilku miesięcy. To przełożyło się na tak silne ruchy na giełdzie i innych rynkach. A to z kolei spowodowało, że na takim rynku zarządzający ponieśli ogromne straty.Dlaczego? Bo statystyka jest nieubłagana.
Nawet jeżeli przez jakiś okres czasu (nawet kilku lat) pewne posunięcia inwestycyjne wydają się być dochodowe, ale tak naprawdę w swej naturze są bardzo ryzykowne, to w pewnym momencie, przy pewnych warunkach zewnętrznych, takich jak np. ostatnie kilka miesięcy, musi wydarzyć się to co nieuchronne, czyli ogromna strata. Przy odpowiedniej liczbie transakcji i horyzoncie czasowym, jeżeli coś negatywnego może się wydarzyć, to się prędzej czy później wydarzy. I w tym wypadku nie ważne czy wydarzy się to przy dziesiątej czy setnej transakcji. Liczy się efekt końcowy, czyli duża wtopa. A strategia powinna uwzględniać taką możliwość i nie dopuścić do tak dużych strat. Oczywiście powinna uwzględniać maksymalne dopuszczalne ryzyko („zarządzanie pozycją”).
Statystyka jest nieubłagana- spekulacja na rynku walutowym
„Spekulacja na rynku walutowym”: podobnie z opcjami wystawianymi przez firmy (przypadek drugi). Większość z tych firm po prostu spekulowała, wierząc w raporty, które wskazywały na dalsze umacnianie się złotówki w połowie 2008 roku. Na to nałożył się brak podstawowej wiedzy na temat tego, co to jest opcja (na pewno taką wiedzę powinna mieć osoba odpowiedzialna za finanse, która powinna wiedzieć, że ten kto wystawia opcję potencjalnie może dużo stracić). A wszystko zazwyczaj ma swój początek w… braku strategii „zabezpieczania” przepływów pieniężnych niezależnie od prognoz i analiz. W wielu przypadkach firmy te nie zabezpieczyły się w momencie podpisywania kontraktów kilka miesięcy czy kwartałów wcześniej.
Po znacznym umocnieniu złotówki nagle zarządzający tych firm przestraszyli się, że kontrakty będą nierentowne. Co gorsza zawarli transakcje opcyjne, które dopuszczały możliwość poniesienia ogromnych strat. A statystyka jest nieubłagana, a prognozy przyszłości są tylko prognozami. Zresztą jakiś czas temu napisałem artykuł, w którym obiecałem opisać, co mówi teoria na temat kursu walutowego: Czynniki wpływające na kurs walutowy, czyli co decyduje o sile/słabości złotówki cz.1. W wolnej chwili powrócę do tego zagadnienia i postaram się wytłumaczyć, dlaczego raczej należało się spodziewać mocnego osłabienia złotówki a nie dalszego umacniania i dlaczego sytuacja była podobna do tej z 2001 r, kiedy złotówka również mocno się osłabiła. Piszę o tym tutaj: Czynniki wpływające na kurs walutowy, czyli co decyduje o sile/słabości złotówki cz.2: rząd i Bank Centralny
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
