Giełda a zachowanie gospodarki 1996-2015 r.
Giełda a zachowanie gospodarki w latach 1996-2015 r. Czyli moja analiza i spostrzeżenia dla was na temat ogólnych, historycznych powiązań pomiędzy zachowaniem polskiej giełdy a tym co działo się w polskiej gospodarce. Wnioski płynące z tej analizy wydają się być całkiem ciekawe…
Najpierw zobaczmy kiedy historycznie na giełdzie rozpoczynała się hossa i co wtedy działo się w gospodarce. Takich sytuacji od 1998 roku było sześć (lewa skala kwartalna dynamika PKB, prawa indeks WIG w punktach, skala logarytmiczna):
Za każdym razem hossa rozpoczynała się/trwała, gdy kwartalne dynamika PKB ustanowiła dołek i sytuacja w polskiej gospodarce poprawiała się.
Z kolei gdy mieliśmy do czynienia z sytuacją przeciwną, czyli kwartalna dynamika PKB ustanowiła szczyt i sytuacja gospodarcza pogarszała się, giełda zachowywała się słabo. Takich sytuacji od 1998 roku było pięć:
Jak widać na powyższych wykresach giełda a zachowanie gospodarki są ze sobą mocno powiązane, co zresztą już wiele razy podkreślałem na mojej stronie.
Giełda a zachowanie gospodarki ile rośnie/spada giełda
Z kolei jeżeli zobaczymy na indeks Wig oraz jego roczną zmianę, czyli o ile procent w skali roku giełda rosła lub spadała (była hossa lub bessa):
Wykres hossa/bessa a roczna zmiana giełdy:
A następnie na roczną zmianę giełdy naniesiemy kwartalną dynamikę PKB, otrzymamy poniższy wykres, który już pokazywałem też na mojej stronie:
(uwaga: roczna zmiana procentowa giełdy to nie to samo co wygląd samego indeksu giełdowego w tym samym czasie, dlatego najpierw powyżej umieściłem wykres „Wykres hossa/bessa a roczna zmiana giełdy:”: to bardzo ważne spostrzeżenie i warto zdawać sobie z tego sprawę: proszę na przykład zobaczyć na rok 2004, 2011 czy 2014).
Co ciekawego można zauważyć na powyższym wykresie?
Podczas hossy giełda w skali roku rosła o:
- Prawie 100%, gdy dynamika PKB w tym czasie wynosiła +7% w skali roku
- O około 20%, gdy dynamika PKB wynosiła około +4% w skali roku
Z kolei podczas bessy dynamika PKB spowalniała w okolice zero plus, a giełda w tym czasie spadała w skali roku o około minus trzydzieści/czterdzieści procent:
Jaki z tego możemy wyciągnąć wniosek obecnie?
- Jeżeli założyć, że polska gospodarka nadal będzie się rozwijała, na giełdzie w dłuższym terminie powinny być wzrosty. Na taki scenariusz wskazywałyby najprostsze wskaźniki wyprzedzające dla polskiej gospodarki, które cały czas sygnalizują, że gospodarka powinna rozwijać się w granicach 3/4% w skali roku.
Oczywiście jest to przy założeniu, że nie zaskoczy nas jakieś nieoczekiwane wydarzenie/wydarzenia, które mogą mieć wpływ na notowania giełdowe w krótszym terminie. - Ile dokładnie: zależy od przyszłej dynamiki PKB:
- Jeżeli będzie to na przykład plus trzy, cztery procent w skali roku, giełda powinna urosnąć o kilka, kilkanaście procent.
- Jeżeli dynamika PKB będzie lepsza, wzrosty powinny być silniejsze.
- Jeżeli natomiast przyszła dynamika PKB byłaby gorsza, na giełdzie mielibyśmy gorszy okres.
I na zakończenie warto jeszcze zwrócić uwagę na jedną kwestię:
Wygląda na to, że historycznie inwestorzy w danym momencie uwzględniali w kursach akcji bieżącą dynamikę PKB. To znaczy oczekiwania co do przyszłej dynamiki PKB niewiele różnią się od tej, która była dopiero co i opublikował ją GUS.
Dlatego powyższe wykresy wyglądają tak jak wyglądają. I historycznie było tak za każdym razem: po prostu inwestorzy za każdym razem zachowują się tak samo: jak stado. Ekstrapolują bieżące PKB na kolejne kwartały. Ale to błąd. Czasem takie założenie się realizuje ale w wielu przypadkach jest całkiem inaczej: dynamika PKB była znacznie gorsza lub znacznie słabsza…
A to ma bardzo duże znaczenie dla inwestorów giełdowych, kiedyś szczegółową analizę na ten temat zrobiłem tutaj: Historia 1994-2013: Kupuj plotki, sprzedawaj fakty? Dynamika PKB Polski a przyszła stopa zwrotu na giełdzie
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
