OFE są niewinne? Kto uwierzył w tą bajkę?
Ostatnio dużo razy słyszałem, że to podobno OFE były odpowiedzialne za relatywnie słabe zachowanie polskiej giełdy w 2013 roku względem USA czy Niemiec. Podobnie to mityczne OFE miały też być odpowiedzialne za spadki na giełdzie w grudniu 2013. W artykule udowodnię, że OFE są niewinne i jak do tego doszedłem.
Okazuje się, że opierając się na twardych danych i logicznym rozumowani, jak zwykle, można uchronić się od wierzenia w takie bajki. Ludzie mają tendencję do bezkrytycznego wierzenia w to co usłyszą w mediach. A często wystarczy po prostu… myśleć. Myśleć samodzielnie.
OFE są niewinne?: dane KNF o stopie zwrotu
Dzisiaj ukazały się dane KNF o sumarycznych aktywach OFE na koniec grudnia 2013 roku. Pokazałem to w tabeli poniżej, gdzie wrzuciłem też poziomy indeksu WIG na koniec listopada i grudnia 2013 r.
Okazuje się, że giełda mierzona indeksem WIG spadła w grudniu o -6,3% natomiast wartość akcji w portfelach OFE zmniejszyła się o… -6,4%. Czyli jest to praktycznie idealna kalka zachowania się portfela akcji OFE z końca listopada jeżeli uwzględnimy zachowanie się indeksu WIG.
Gdyby OFE rzeczywiście sprzedawały akcje w grudniu, po uwzględnieniu spadku giełdowej wartości akcji, wartość akcji OFE na koniec grudnia musiałaby być o kilka lub kilkanaście mld zł mniejsza niż rzeczywiście wskazuje na to zestawienie KNF. Wniosek jest więc prosty: OFE nic nie zrobiły z akcjami w grudniu, ani nie kupiły ani nie sprzedały.
Oczywiście ktoś mógłby dalej brnąć w zaparte mówiąc, że KNF kłamie, że dane są zmanipulowane. Podobnie jak grupka ludzi, która wierzy, że w Smoleńsku był zamach.
OFE są niewinne?: Rosyjski RTS i WIG20
No to w takim razie mam kolejny dowód niewinności OFE. O tym, że to nie OFE są odpowiedzialne za zachowanie giełdy w ostatnich kilku kwartałach świadczy zachowanie na przykład Rosyjskiego indeksu RTS i WIG 20:
No chyba, że ktoś wierzy, że inwestorzy w Rosji przestraszyli się zamknięcia OFE w Polsce i dlatego tam też wyprzedawali akcje i to mocniej niż u nas.
OFE są niewinne?: sytuacja na Emerging Markets
Podobnie wygląda sytuacja na reszcie rynkach Emerging Markets, tylko tutaj mamy już prawie kopię:
A tutaj mamy zachowanie indeksów w ciągu ostatniego roku. Na EM wyprzedaż zaczęła się trochę wcześniej niż u nas w grudniu. Ale oczywiście, jeżeli ktoś chce nadal wierzyć w bajki o OFE ma do tego święte prawo:-)
OFE są niewinne?: myśl samodzielnie…
Powyższe przemyślenia pokazują, że bawiąc się w giełdę warto wiedzieć co się robi i na czym opiera się swoje decyzje inwestycyjne…
Tak z czystej ciekawości, czy ktoś z czytelników mojego bloga nabrał się na bajkę o OFE w grudniu? Mam nadzieję, że nie. Że moje historyczne wpisy wyrobiły w nas nawyk samodzielnego, niezależnego myślenia.
➡️ Dziękuję za polecanie mojego bloga, Fanpage bloga i Forum Inwestora Profesjonalnego rodzinie i znajomym! Jest to dla mnie bardzo ważne!
Dziękuję też za korzystanie z moich linków afiliacyjnych na promocyjnych warunkach: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE.Nic Was to nie kosztuje a dzięki temu możemy razem promować na większą skalę idee i przemyślenia, którymi dzielę się z Wami na mojej stronie, Fanpage bloga oraz na grupie FB Forum Inwestora Profesjonalnego!
➡️ ️Kluczowe korzyści IKE i IKZE: możesz zyskać tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Przypominam, że podstawową korzyścią z IKE i IKZE jest brak podatku belki od dywidend, odsetek i zysków z akcji oraz ETFów. Dopóki obracasz środkami w ramach IKE/IKZE, czyli ich nie wypłacisz. Innymi słowy gotówka w postaci podatku, który musisz zapłacić w tym roku i kolejnych, zamiast trafić do fiskusa, może zostać na Twoim rachunku. I możesz nią obracać. Więc zyskujesz nawet, jeżeli wypłacisz środki przed emeryturą. Takie korzyści podatkowe mogą iść w tysiące a nawet dziesiątki tysięcy złotych!
Oczywiście zyskujesz szczególnie dużo, jeżeli dotrzymasz IKE/IKZE do odpowiednio 60/65 lat. Ale jest to tylko opcja, bo jak napisałem powyżej, IKE i IKZE opłaca się już w perspektywie kilku lat.
Mało tego. W kontekście jeszcze lepszego rozumienia IKE i IKZE, przypominam, że szczególnie opłaca się IKZE bo ma dodatkowe korzyści o których mało kto wie. IKZE jest mega opłacalne bo umożliwia niepłacenie podatku belki przed emeryturą a do tego jest kwota wolna od podatku 30 tysięcy! Zobacz wpisy w ramach cyklu edukacyjnego: „Narzędzie / case study w Excel. Umowa o pracę oraz działalność gospodarcza/samozatrudniony: co wybrać IKE czy IKZE?" Kliknij w grafikę poniżej aby przejść do cyklu analiz i narzędzi w Excel:
Jeżeli chcesz założyć rachunek maklerski, też IKE/IKZE, gdzie możesz inwestować też w akcje i ETFy zagraniczne: giełda, obligacje, złoto, surowce itd., możesz skorzystać z mojego linku afiliacyjnego. Zyskasz promocyjną prowizję + możliwość bezpłatnej rejestracji na walnych + bezpłatny dostęp do wyboru: 1) książka online/szkolenie z inwestowania 2) lub drugi poziom kursu Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora. To naprawdę wartościowa wiedza!
Szczegółowy opis warunków promocji oraz 10 zalet oferty (szczególnie warto zwrócić uwagę na rewelacyjny performance akcyjnego portfela miesięcznego) + lista często zadawanych pytań + jeżeli masz jakiekolwiek pytania, sporo wątpliwości zostało rozwianych w analizie oraz stu kilkudziesięciu komentarzach moich czytelników pod tym wpisem: Najlepsze IKE/IKZE oraz akcyjny rachunek maklerski + baza wiedzy o IKE oraz IKZE. Jeżeli nadal masz pytania, napisz komentarz pod powyższym wpisem lub maila (u góry strony) albo wyślij wiadomość na Messengera. Chętnie pomogę!
Mój link afiliacyjny: kliknij tutaj
(wszystko robi się sprawnie online)
Promocyjne warunki uzyskasz również, jeżeli skorzystasz z mojego linku afiliacyjnego otwierając w ramach umowy ramowej IKE/IKZE. Następnie złożysz dyspozycję wypłaty transferowej dla Twojego IKE lub IKZE lub obu: IKE i IKZE (przeniesiesz jeden rachunek lub dwa rachunki do DM BOŚ).
Uwaga! Środki z IKE i IKZE możesz wypłacić w każdej chwili. Nie musisz też kupować akcji i ETFów aby wykorzystać limity na ten rok.
Trzeba tylko wpłacić środki bo inaczej limity przepadną bezpowrotnie. Możesz kupić akcje, obligacje i ETFy kiedy tylko zechcesz. Ważne aby środki zostały zaksięgowane na IKZE i IKE. Możesz też wypłacić środki w każdej chwili bo to rachunek maklerski jak każdy inny tylko ma korzyści podatkowe.
Osoby na działalności gospodarczej, po zmianach też na ryczałcie: zgłoś wyższy limit IKZE!
Co ciekawe osoby na działalności gospodarczej na podatku liniowym i ryczałcie, wypłacając środki do 30 tysięcy złotych kwoty wolnej, nawet przed emeryturą i prowadząc działalność gospodarczą, nie będą musiały oddawać fiskusowi otrzymanego podatku czy płacić podatku belki od zysków. Zgodnie z ustawą wpłata na IKZE jest odpisywana od podstawy opodatkowania według 19% lub stawki ryczałtu. Natomiast wypłata jest rozliczana według skali podatkowej, nie liniowej czy ryczałtowej: => 0 zł kwota wolna 30 tysięcy zł => 12% powyżej kwoty wolnej do 120 tys. zł => 32% powyżej 120 tysięcy zł.
Uwaga: ważna informacja w kontekście IKZE w DM BOŚ. Osoba prowadząca działalność, też ryczałt, może otworzyć „zwykły” rachunek (nie na działalność gospodarczą), bez konieczności rejestracji nr LEI. Złóż wniosek rejestracyjny jako osoba fizyczna. Oświadczenie o zwiększeniu limitu wpłat będzie dostępne we wniosku o otwarcie IKZE. Jeżeli masz już IKZE i chcesz zwiększyć limit wpłat bo masz działalność gospodarczą. Oświadczenie składa się elektronicznie z poziomu rachunku IKZE: zakładka [Dyspozycje] => [Inne] => [Oświadczenie o limicie wpłat na IKZE].
Dołącz do 14 798 subskrybentów newslettera: otrzymasz wiele wartościowych rzeczy do pobrania! Między innymi ale to nie wszystko:
➡️ >>> Moje 8 ebooków na temat inwestowania i gospodarki: kliknij tutaj <<<
➡️ Różne dane w pliku Excel z ciekawymi wykresami: używam ich do analiz na blogu
➡️ Spis najważniejszych zagadnień opracowanych na blogu: prowadzę go od 2007 roku!
➡️ Narzędzia w Excel oraz dostęp do kursu poziom 1: "Excel w finansach. Praktyczne wykorzystanie wiedzy inwestora"
➡️ Wybrane nagrania online: moje spostrzeżenia na temat inwestowania
Na koniec mam do Was ogromny i mega ważny apel!
Rozmawiajcie ze znajomymi na tematy ważne dla Polski, szczególnie te związane z inwestowaniem i gospodarką. Merytoryczna dyskusja to klucz do sukcesu Polski, mocnego wzrostu wynagrodzeń i powrotu kilku mln osób z emigracji! Zgodnie z analizą i grafiką z 2012 roku: W matni: krach polskiej gospodarki w ciągu kilkunastu lat? Podatki + wyjazdy = bankructwo państwa i ZUS
Analityk akcji/ współodpowiedzialny za wyniki inwestycyjne części portfela akcyjnego w ING OFE:
