Nigdy nie trać pieniędzy

Zacznę od mojego ulubionego cytatu: nigdy nie trać pieniędzy: to zasada, którą powinni stosować wszyscy inwestorzy! Kontynuując serię wpisów zapoczątkowanych tutaj: “Inwestowanie na giełdzie: poznaj biznes?” Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Zasada nr 1: Nigdy nie trać swoich pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; Warren Buffet, obiecałem tam napisać, dlaczego moją ulubioną zasadą jest cytat Warrena Buffeta:

Zasada nr 1

Nigdy nie trać pieniędzy

Zasada nr 2

Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1

Nigdy nie trać pieniędzy: statystyka

Dla przypomnienia, w poprzednim wpisie napisałem, że 80 % ludzi traci na giełdzie a z pozostałych 20% tylko kilka % procent tak naprawdę zarabia (dotyczy to również zarządzających, którzy w zdecydowanej większości nie pobijają indeksów).

Dlaczego statystyki są tak przerażające? Bo ludziom wydaje się, że na giełdzie zarabia się po prostu przez… kupno akcji, które później rosną i dzięki temu mamy zysk. I tylko na tym się koncentrują, bo chcą zarobić. NIC BARDZIEJ MYLNEGO. NA GIEŁDZIE ZARABIA SIĘ POPRZEZ KONCENTRACJĘ NA PODSTAWOWEJ ZASADZIE WARRENA BUFFETA, CZYLI NA NIETRACENIU PIENIĘDZY… (zresztą zasada ta dotyczy każdego rynku, na którym można w coś inwestować).

Jeżeli się głębiej zastanowić nad „biznesem jakim jest inwestowanie” to składa się on z trzech „segmentów”, podobnie jak sprawozdanie finansowe konkretnej spółki giełdowej:

1) Transakcje zyskowne

2) Transakcje stratne

3) Koszty (różne co do rodzaju)

Z powyższych trzech sentymentów najbardziej zyskowny może być paradoksalnie segment „2) Transakcje stratne” a przynajmniej tak powinno być, jeżeli komuś zależy na „zarabianiu pieniędzy” na giełdzie… a nie na traceniu…

Jeżeli zsumowałbym wszystkie moje historyczne transakcje stratne, uzbierałaby się „mała fortuna”… Jestem przekonany, że każdy, kto jest/będzie na rynku chociaż parę lat i zrobi takie ćwiczenie, dojdzie do tych samych cyferek i wniosków…

TRZEBA MAKSYMALNIE SKONCENTROWAĆ SIĘ NA NIETRACENIU PIENIĘDZY. Jeżeli człowiek to sobie uświadomi, dopiero wtedy ma szansę na zarabianie na giełdzie…

Poniżej tabelka, gdzie pokazuję, jaki trzeba mieć performance w segmencie „1) Transakcje zyskowne”, jeżeli ktoś łamie podstawową zasadę Warrena Buffeta i pozwala sobie na „tracenie pieniędzy”. Paradoksalnie widać, że transakcje zyskowne wcale nie muszą być super, żeby osiągać przyzwoitą stopę zwrotu, jeżeli przede wszystkim koncentrujemy się na „nietraceniu” (dodatkowo są to stopy zwrotu po podatku 19%, jeżeli ktoś chociaż raz w roku dokonuje transakcji…) :

Nigdy nie trać pieniędzy: dlaczego łatwo traci się pieniądze?

Podstawowa odpowiedź jest taka, że kursy spółek potrafią bardzo szybko spadać. Nie jest do tego potrzebna nawet specjalna podaż akcji. Wystarczy, że „ręce z popytem” przesuną się na niższe poziomy cenowe, lub po prostu popyt zniknie. Odpowiedzialna jest za to jedna z trzech emocji, ale za to najsilniejsza, opisana w tej książce: Ciekawa książka “Wspomnienia gracza giełdowego” Edwina Lefevre, czyli „strach…”.

Pozostałe dwie emocje ludzkie, czyli „nadzieja” i „chciwość” powodują, ze kursy spółek potrzebują dużo więcej czasu na to, aby wzrosnąć w porównaniu do czasu potrzebnego do spadku o tyle samo z powodu „strachu”… Przykład poniżej:

Niecałe dwa lata wzrostów Warszawskiego Indeksu Giełdowego z lat 2010-2011 zostało „straconych” w… dwa miesiące ze względu na bankructwo Grecji:

Nigdy nie trać pieniędzy: wnioski

Dlatego też podstawowy wniosek dla osoby, która chce zarabiać na giełdzie jest taki, że musi się skoncentrować na nietraceniu pieniędzy. Oczywiście na początek, najprościej nie tracić pieniędzy przez „nic nierobienie”, co paradoksalnie nie jest wcale takie głupie… Jak to mówi Warren Buffet: „Ludzie tracą pieniądze bo nie wiedzą co robią”. Myślę, że w tym kontekście takie stwierdzenie nie jest nie tylko „głupie” ale i bardzo mądre. Dzięki „nic nie robieniu” po pierwsze na pewno nie stracimy pieniędzy a po drugie czas, kiedy nic nie robimy można poświęcić na zdobycie wiedzy:

1) W jaki sposób można tracić pieniądze i jak tego unikać (jak nie mieć stratnych pozycji)

2) Jakie są koszty „biznesu jakim jest inwestowanie” i jak ich unikać (czyli po prostu ich nie ponosić)

a dopiero odrabiając powyższe dwa zadania można przejść do punktu 3) w jaki sposób zarabiać pieniądze

Jak można stracić pieniądze? Między innymi płacąc prowizje, spread i podatki oraz używając dźwigni finansowej:

Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie: Jak stracić 9,8 % w czasie gdy kurs spółki rośnie o 12 % …

Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie: Lewar… dźwignia finansowa czy zapadnia finansowa?