Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie? Strategia inwestycyjna

We wpisie o strategii finansów osobistych oraz strategii inwestycyjnej omówiłem szczegółowo obszary, które moim zdaniem są nierozłącznie ze sobą powiązane odpowiadając na pytanie jak inwestować bezpiecznie i zyskownie (uwaga: jeżeli jeszcze nie znasz tego artykułu, koniecznie zapoznaj się z nim przed przeczytaniem poniższych przemyśleń: jest w linkach). W związku z tym, że każdy ma inną sytuację, każdy powinien zbudować własną strategię w zakresie finansów osobistych (rozwój zawodowy). Dopiero na tej podstawie możemy zbudować dobrą strategie inwestycyjną (lokowanie nadwyżek/oszczędności w różne produkty/instrumenty finansowe):

Kryteria, które powinniśmy wziąć pod uwagę przy „szyciu na miarę” własnej strategii:

1. Na jakim etapie życia jesteśmy: jak wygląda nasza sytuacja rodzinna?
2. Jak wygląda nasza sytuacja pod względem kredytów?
3. Jak wygląda nasza sytuacja pod względem bogactwa?

Strategia finansów osobistych: jakie powinniśmy postawić sobie cele?

1. Generowanie comiesięcznych nadwyżek finansowych
2. Powinniśmy zbudować/mieć fundusz bezpieczeństwa
3. Mieszkanie/dom
4. Emerytura
5. Budowa majątku (zwiększanie jeżeli już mamy jakiś majątek)

Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: rozwój zawodowy bardzo ważny

Zobaczcie poniżej na wykres, który super obrazuje dlaczego warto zastanowić się nad rozwojem zawodowym/lepszymi zarobkami. Szczególnie na rynku pracownika, z którym będziemy mieli do czynienia w kolejnych latach więc warto powalczyć w tym zakresie (powody to demografia i cykl dziesięcioletni: szczegółowa analiza w linkach). Ostatnio Bartek przygotował dającą do myślenia analizę. Przedstawił na wykresie ile wartościowo moglibyście uzyskać jeżeli podwyżkę w wysokości 1 tysiąc złotych miesięcznie reinwestowalibyście na 1%, 5% lub 10%:

Źrodło: wpis Bartka: jest w liście analiz użytych do stworzenia tego wpisu, na końcu tego wpisu

Jakby nie patrzeć, taki prosty ruch powoduje, że zyskujecie kilkaset tysięcy złotych nawet przy 1% stopie zwrotu. A przy wyższej stopie zwrotu jest to spokojnie kilka mln zł (!) Czy 1 tysiąc złotych podwyżki miesięcznie to dużo? Przecież chcemy Razem w Polsce zrobić drugi Londyn: podwoić wynagrodzenia! (linki). Więc wcale nie jest to jakoś dużo. Rok 2017 będzie pełny moich działań w tym zakresie więc powinno być Wam dzięki temu łatwiej.

Wiedza: im mniejszy zysk tym mniejsze ryzyko wersus im większa wiedza tym mniejsze ryzyko

Powszechny dogmat jest taki, że im większe ryzyko tym większy zysk. Im mniejszy zysk tym mniejsze ryzyko. Coś w tym niby jest jednak ja osobiście bardziej przychylam się do tego co mówi Warren Buffet. Ryzyko zależy tak naprawdę od wiedzy. Im mniejszą masz wiedzę tym większe ryzyko. Im większą masz wiedzę tym mniejsze ryzyko.

Zobaczmy na przykład na taką formułkę z perspektywy Cypru. Niby lokaty w banku miały być bezpieczne bo z małym zyskiem. A jednak okazało się, że część środków po prostu została utracona. Dlaczego pozwolono na taki ruch a np. już w innych państwach nie? Bo na Cyprze wiele depozytów to były depozyty Rosjan. A wśród nich sporo środków pochodziło z przestępstwa. Dlatego politycznie nie było problemu aby pozwolić na częściowe obcięcie lokat depozytariuszy na Cyprze. W przeciwnym wypadku do ratowania banków musieliby się dorzucić europejscy podatnicy. Na co nie było zgody. Podsumowując nie liczyła się formułka, że bank na Cyprze nie może zbankrutować bo jest mały zysk. Ale wiedza, że w momencie problemów Cypru Europie będzie na rękę obciąć depozyty Rosjan.

Przenosząc to na strategię inwestycyjną. Im większą masz wiedzę z tym mniejszym ryzykiem możesz inwestować. Na przykład ktoś nie ma wiedzy które produkty inwestycyjne są dobre a które złe. I od czego to zależy. W takim wypadku ryzyko inwestycyjne jest bardzo duże: będziesz miał po prostu o wiele mniejszy zysk. Jeżeli jednak ktoś zdobędzie wiedzę, które produkty są dobre a które złe, ryzyko inwestycyjne znacznie spada. Wspomnijmy tutaj na przykład polisolokaty.

Podobnie jest na przykład z inwestowaniem bezpośrednio w akcje. Tutaj jest kilka obszarów, gdzie można mieć lub nie bardzo wartościowy know-how. Im większą wiedzę ktoś ma w tym zakresie tym mniejsze ryzyko. Z kolei im ktoś ma mniejszą wiedzę tym większe ryzyko inwestowania w akcje.

Strategia inwestycyjna a wiedza: ogólna zasada

Podsumowując: Im mniejszą masz wiedzę tym więcej powinieneś mieć instrumentów bezpiecznych w portfelu. Z kolei im większą masz wiedzę, tym więcej może być instrumentów potocznie nazywanych ryzykownymi. Chociaż w istocie te instrumenty dla osoby bardziej doświadczonej nie są po prostu tak ryzykowne. Jak potocznie się uważa.

Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: wiedza o kwestiach podatkowych

Bardzo ważnym elementem strategii inwestycyjnej są kwestie podatkowe. Sporo pisałem na ten temat na mojej stronie (lista analiz w linkach). To jest dobry przykład jak ważna jest wiedza, w tym wypadku związana z kwestiami podatkowymi. Niby w prosty sposób można uzyskać ogromne korzyści podatkowe idące w dziesiątki, setki tysięcy a nawet miliony złotych. A większość inwestorów nie ma w tym zakresie wiedzy/nie uświadamia sobie z tego sprawy. I kompletnie nie bierze tego pod uwagę w swojej strategii inwestycyjnej. I to nie tylko długoterminowej. Ale przede wszystkim w krótkim/średnim okresie (IKE/IKZE można w każdej chwili zlikwidować korzystając z historycznej tarczy podatkowej).

W efekcie  większość inwestorów inwestuje z wyższym ryzykiem. To znaczy po prostu osiągną zdecydowanie niższą stopę zwrotu netto ze swoich inwestycji. Bo zapłacą zdecydowanie wyższe podatki.

IKE oraz IKZE to powinien być pierwszy wybór zanim otworzy się normalny rachunek maklerski. To znaczy normalny rachunek maklerski gdzie musimy płacić podatek PIT powinno się otworzyć dla środków powyżej limitów IKE oraz IKZE! (analiza dlaczego warto otworzyć w pierwszej kolejności IKE oraz IKZE jest w linkach, limit IKE oraz IKZE na rok 2017 to niecałe 20 tys. zł). To pokazuje też dlaczego na giełdzie od czasu do czasu można zauważyć super okazje inwestycyjne. Niby ludzie powinni postępować racjonalnie opierając się na wiedzy. Ale tak nie jest. Dotyczy to zarówno inwestorów indywidualnych ale i zarządzających/analityków akcji pracujących w firmach zarządzających aktywami. I dobrze bo inaczej moja misja, prowadzenie mojego bloga nie miałaby sensu :)

Strategia inwestycyjna: indywidualne możliwości finansowe

Kolejnym elementem, który warto wziąć pod uwagę jest indywidualna sytuacja finansowa. Generalnie strategia powinna być taka, że im mniejsze mamy oszczędności, tym bardziej bezpieczna powinna być struktura portfela inwestycyjnego. Przy małych oszczędnościach nawet przejściowa utrata części środków może być bardzo bolesna. Innymi słowy takie osoby będą bardziej podatne na sprzedawanie w dołkach. Ze względu na emocje odczuwane w związku z utratą tych niewielkich oszczędności.

Szczególnie dotyczy to funduszu bezpieczeństwa. Jak sama nazwa wskazuje fundusz powinien być ulokowany w bezpieczne instrumenty/produkty jak na przykład lokaty, obligacje, fundusze pieniężne czy obligacyjne.

Strategia inwestycyjna: indywidualna akceptacja ryzyka

W tym wypadku zasada jest prosta: strategia inwestycyjna musi brać pod uwagę szczególnie indywidualne preferencje co do postrzegania ryzyka. Są osoby, które psychicznie nie są w stanie znieść utraty nawet złotówki kapitału. Dlatego te osoby powinny inwestować zdecydowanie w bezpieczne instrumenty finansowe. Z kolei osoby, które mają większą tolerancję ryzyka, mogą pozwolić sobie na inwestowanie w instrumenty postrzegane jako mniej bezpieczne.

Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: okres inwestycji

Jest to kolejna bardzo ważna kwestia w zakresie budowy własnej strategii inwestycyjnej.

Trzy podstawowe zasady w tym zakresie powinny być moim zdaniem następujące:

1. Krótki okres czasu: do roku. Inwestujemy tylko bardzo bezpiecznie. Szczególnie biorąc pod uwagę dodatkowe koszty związane z inwestowaniem (np. prowizje, opłaty za zarządzanie, opłaty up-front fee)
2. Średni okres czasu: od roku do trzech/pięciu lat. Nadal powinniśmy inwestować w instrumenty postrzegane jako bardziej bezpieczne. W ramach strategii inwestycyjnej możliwe jest też dobranie instrumentów postrzeganych jako bardziej ryzykowne, lecz w ograniczonym zakresie.
3. Długi okres czasu: powyżej pięciu lat, a szczególnie powyżej dziesięciu lat. Dopiero tutaj możemy użyć w większym stopniu w Naszej strategii inwestycyjnej instrumentów powszechnie uważanych za bardziej ryzykowne.

Dywersyfikacja: jajka w różnych koszykach czy w jednym ale dobrze go pilnuj?

Jest to kolejny bardzo ważny element do wzięcia pod uwagę w Naszej własnej strategii inwestycyjnej. Sporo na temat dywersyfikacji pisałem przy analizie krachu na Briju więc odsyłam do analizy w linkach na końcu wpisu.

Jajka w różnych koszykach czy w jednym ale dobrze go pilnuj?

Warren Buffet mówi, że dywersyfikacja, czyli trzymanie jajek w różnych koszykach, jest dla osób, które nie wiedzą co robią. Przy dywersyfikacji trzeba pamiętać, że trudniej stracić pieniądze: po to jest dywersyfikacja. A skoro ludzie nie wiedzą co czynią to lepiej aby mocno dywersyfikowali. Ale i też trudno w tej sytuacji oczekiwać spektakularnych sukcesów inwestycyjnych.

Dlatego Buffet poleca trzymanie się zasady: trzymaj jajka w jednym koszyku i obserwuj dokładnie co się z nimi dzieje. Właśnie dzięki tej zasadzie Buffet dorobił się ogromnego majątku. Jest to zgodne z pierwszą zasadą z tego wpisu: musisz mieć solidną wiedzę na temat inwestowania w poszczególne spółki: jak dokonać selekcji spółek.

Zobaczcie poniżej jak wygląda najnowszy skład portfela Buffeta. Trzy pierwsze spółki stanowią około 50% portfela:

Źródło: http://warrenbuffettstockportfolio.com/

Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: sami inwestujecie czy oddajecie środki w zarządzanie

To jest bardzo ważna rzecz. Co innego warto robić jeżeli sami tym się chcecie dobrze zająć. W takim wypadku, krok po kroku co warto zrobić opisałem tutaj Jak rozpocząć inwestowanie? Co najpierw przeczytać lub zrobić?.

A co innego, jeżeli chcecie komuś oddać pieniądze aby się tym dobrze zajął. Z tym, że tutaj jest problem. Tak jak Wam wiele razy pisałem, dla środków w ramach IKE oraz IKZE, te niecałe 20 tys. zł rocznie, polecam Wam IKE oraz IKZE w ramach DFE o którym pisałem niedawno tutaj Jakie IKE oraz IKZE jest najlepsze? Jakie IKE/IKZe warto wybrać oszczędzając na emeryturę? (jeżeli skorzystacie z moich linków afiliacyjnych otrzymacie dodatkowo moje bonusy, między innymi szkolenia online z inwestowania: info w powyższej analizie). Bardzo niskie opłaty za zarządzanie, dobre wyniki jak i success fee zdecydowanie wyróżniają się wobec reszty produktów w tym zakresie.

Natomiast powstaje problem co zrobić, jeżeli macie większe środki do zainwestowania niż limity IKE oraz IKZE. Bo generalnie stopy zwrotu firm zarządzających aktywami są bardzo słabe. I tutaj już niedługo będę sporo na ten temat pisał. Dlaczego tak jest i w jakie w takim razie produkty warto inwestować aby wyeliminować ten problem.

Jak inwestować bezpiecznie i zyskownie: podsumowanie

Jak widzicie odpowiedź na pytanie jak inwestować bezpiecznie i jednocześnie zyskownie jak najbardziej jest. W dużym stopniu zależy to od Waszej indywidualnej sytuacji i przede wszystkim wiedzy. Wiedzy na temat produktów inwestycyjnych oraz selekcji spółek. Już sporo na ten temat pisałem na mojej stronie. A działania które podejmę w roku 2017 w tym zakresie dla Was będą tego solidną kontynuacją. Mam nadzieję, że dzięki tym działaniom stworzymy z Polski drugi Londyn, podwoimy wynagrodzenia. A wielu z Was poznam osobiście. I razem się zestarzejemy :)

Pytania? Uwagi? Zastanawiasz się co zrobić w Twojej sytuacji? Jak stworzyć własną strategię inwestycyjną? Opisz Twoją sytuację w komentarzu poniżej lub mailu: kontakt to postaram się pomóc. Nakreślić opcje jakie możesz wybrać tworząc własną, szytą na miarę strategię!

Lista analiz do których nawiązuję w tym wpisie

Zgodnie z Waszymi opiniami, cały czas dążę do ulepszania tego co dla Was przygotowują na mojej stronie. Dlatego poniżej wrzuciłem listę linków do analiz do których nawiązuję w tym wpisie. Zamiast umieszczać je we wpisie. Tak aby było to dla was jeszcze lepiej czytelne. Dotyczy to szczególnie stałych czytelników, którzy znają historię moich spostrzeżeń i przemyśleń na moim serwisie:

1. Jak zrobić z Polski drugi Londyn i podwoić wynagrodzenia? Buduję armię
2. Jak inwestować: Moje cele i ograniczenia inwestycyjne. Strategia finansów osobistych a strategia inwestycyjna
3. „Jak żyć…” z giełdy? czyli ile trzeba zarabiać aby utrzymywać się tylko z giełdy
4. Jak płacić jak najniższe podatki od zysków z akcji, dywidend oraz obligacji?
5. Prawdziwy rynek pracownika :) Rok 2017/2018 będzie masakra! Obniżenie wieku emerytalnego -2 mln pracowników! Cykl dziesięcioletni na rynku pracy i w polskiej gospodarce
6. Poznaj biznes: Inwestowanie na giełdzie… Zasada nr 1: Nigdy nie trać pieniędzy; Zasada nr 2: Nigdy nie zapominaj o zasadzie nr 1; Warren Buffet
7. Korzyści płynące z IKE oraz IKZE: znaczenie kwestii podatkowych w inwestowaniu
8. Krach na Briju: -70% (!) Insider trading. Czy można było tego uniknąć? Dywersyfikacja!
9. Analiza Bartka: Jak zdobyć kapitał na inwestowanie: zmiana pracy lub podwyżka 100/500/1000 złotych (cała analiza jest znacznie bardziej rozbudowana)
10. Struktura oszczędności Polaków: dlaczego tak mało oszczędności lokujemy na giełdzie?
11. Co tak naprawdę stało się na Cyprze? Poznaj biznes Bank: dlaczego nie można ukraść pieniędzy których nie ma…
12. Sprawozdanie finansowe spółki giełdowej odpowiedzią dlaczego kursy na giełdzie zmieniają się