Chartered Financial Analyst

Dzisiaj chciałem napisać parę słów na temat tytułu CFA (Chartered Financial Analyst) oraz egzaminu, do którego obecnie się przygotowuję (I poziom, najbliższy egzamin 7 czerwca 2008 w Warszawie). Wydaje mi się, że jest to bardzo ciekawa sprawa, więc postanowiłem napisać o tym parę słów, (gdyby do tytułu CFA zastosować Pięć sił Portera, to mamy do czynienia z wysokimi barierami wejścia-zdobycie tytułu nie jest łatwe, a bariery wyjścia są niskie, np. zmiana branży, co zgodnie z teorią opisaną w artykule: Pięć sił Portera cz. 2 powinno powodować „wysokie i stabilne dochody”:-)). CFA może być pomocny w znalezieniu pracy, o czym pisałem np. w tym artykule: Jak znaleźć pracę jako analityk akcji?, natomiast jak szybko przygotować się do tego egzaminu piszę tutaj: Jak szybko przygotować się do egzaminu CFA (Level I)?

(Uwaga: wszystkie wpisy na temat CFA znajdują się tutaj: Tytuł CFA)

Chartered Financial Analyst: podstawowe wymagania to

• Zdanie trzech etapów egzaminu po angielsku (m.in: etyka, ekonomia, metody ilościowe, wycena instrumentów finansowych, zarządzanie portfelem)
• Wykształcenie wyższe min. 3 lata (w Polsce to min. licencjat)
• Doświadczenie zawodowe związane z finansami/rynkami kapitałowymi 4 lata
• Wnoszenie opłat przy kolejnych etapach, w sumie ponad 2 tys. $

Chartered Financial Analyst: kilka uwag i informacji

• Egzamin po angielsku, doceniany międzynarodowo, znacznie łatwiej znaleźć pracę związaną z finansami/rynkami kapitałowymi
• Egzamin podzielony jest na 3 poziomy, najpierw podstawy, potem bardziej złożone zagadnienia, w formie testów jednokrotnego wyboru, nie ma punktów ujemnych.
• Egzaminy odbywają się raz w roku w czerwcu (dodatkowo dla I etapu w grudniu, ale nie w Warszawie)
• Po przystąpieniu do programu, po wpłacie za I poziom dostaje się 6 książek przygotowanych specjalnie przez Instytut CFA (około 2800 stron, czyli znacznie bardziej rozbudowane niż Schweser), gdzie szczegółowo są opisane wszystkie potrzebne zagadnienia. (podobno materiały te można przerobić w ciągu około 250 godzin nauki, oczywiście wiele zależy od posiadanej już wiedzy)
• Pytania są tylko z tych książek, więc wiadomo czego się nauczyć
• Pytania są w miarę proste przy założeniu, że przerobiło się materiały
• W każdej książce jest teoria napisana przystępnym językiem wraz z przykładami, a po każdym rozdziale podsumowanie i pytania kontrolne z kluczem wyjaśniającym dokładnie odpowiedzi
• Poszczególne zagadnienia dotyczą rzeczy związanych z inwestowaniem/finansami. Na przykład jeżeli wyjaśniona jest statystyka, to przykłady i zadania podane są na rzeczach, które można wykorzystać w inwestowaniu (więc jest to znacznie bardziej interesujące niż sucha teoria czy przykłady z innych dziedzin życia)
• Jest wiele ciekawych danych historycznych (oraz analiz) z ostatnich 100 lat (głównie USA), np. dotyczących analizy stóp zwrotu z indeksów, stóp zwrotu wykorzystujących np. metody porównawcze, zachowanie się poszczególnych wskaźników używanych w analizie makro czy też ciekawe dane z mikroekonomii
• więcej informacji na temat egzaminu można znaleźć tutaj: CFA polska strona
• Wiele odpowiedzi na pytania można uzyskać na: http://www.analystforum.com/

Chartered Financial Analyst: koszty

3 etapy egzaminu obecnie kosztują ponad 2 tyś. $, kwota ta różni się w zależności od tego jak wcześnie przed egzaminem dokona się wpłaty:

• wpisowe około 400 $ (jednorazowo)
• każdy etap min 600 $ (max 930)

Chartered Financial Analyst: linki

• Strona amerykańska: http://www.cfainstitute.org/
• Strona CFA Polska: http://www.cfa.com.pl/ (ostatnio w zakładce „CFA Program” uaktualniono opis programu w języku polskim)
• Kilka opinii na temat tytułu CFA na grupie o CFA na Goldenline:
• Link do kosztów: CFA USA koszty
• Odpowiedzi na pytania kandydatów: FAQ
• Link do doświadczenia zawodowego oraz przykładowe stanowiska pracy
• Strona Schwesera (oferuje opracowane materiały-streszczenia do egzaminu CFA, np. do I poziomu CFA ok 1400 str. w porównaniu z 2800 str. książek z Instytutu CFA)
• Słowniki z definicjami związanymi z CFA: http://www.investopedia.com/ oraz http://www.investorwords.com/

Chartered Financial Analyst: fora dyskusyjne

Polskie:

• http://www.investstock.pl/board/index.php
• Forum CFA strona polska: http://www.cfa.com.pl/forum/
• Grupa CFA na Goldenline: http://www.goldenline.pl/forum/cfa

Angielskie:

• Społeczność online dla kandydatów oraz posiadaczy tytułu CFA: http://www.analystforum.com/
• http://www.cfaexamforum.com/forum/default.asp?C=7
• http://cfa.complore.com/
• http://www.cfaforums.org/pw/default.aspx